一个月被罚两次！近日，北京天相财富管理顾问有限公司（下称“天相财富”）青岛分公司因为误导性宣传等原因被青岛证监局开罚单，而就在半个月前，天相财富总公司也因夸大、误导性宣传等多个原因被北京证监局开罚单。

南都湾财社记者了解到，去年，天相财富也曾因为违规“吃”罚单，而这家屡屡被罚的第三方投顾机构，其实际控制人为资深资本市场专家，有着“中国证券市场的拓荒者、建设者与批评者”的称号。

一个月两次被罚，均涉及误导性宣传

青岛证监局近日发布的处罚信息显示，天相财富青岛分公司存在误导性营销宣传和聘用未在中国证券业协会注册登记的员工直接从事证券投资咨询业务的营销、客服工作两项问题。基于此，青岛证监局对该公司采取出具警示函措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

而在4月中旬，天相财富曾被北京证监局处罚。罚单信息显示，天相财富被发现存在三方面的问题：一是人员管理方面，存在部分人员无资质展业的情况；二是营销行为方面，存在承诺收益，使用夸大、误导性表述,运用部分个股过往业绩进行展示宣传，未在宣传环节向客户说明所提供产品局限性的情况；三是提供服务方面，存在部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示的情况；四是内部控制方面，存在部分产品审核流程虚设的情况。因此，北京证监局对其采取责令改正的监督管理措施。

此外，南都湾财社记者查询发现，去年7月份，天相财富也曾被罚。因为证券投资顾问业务推广和客户招揽中，存在误导性营销宣传；部分未在中证协注册登记的员工从事证券投资咨询业务的营销、客服工作；个别未在中证协注册登记为证券投资顾问的员工对外提供证券投资顾问服务，个别员工冒用其他投资顾问名义向客户提供证券投资顾问服务等多方面问题，天相财富河北分公司被河北证监局开罚单。

值得一提的是，虽然屡次被罚，天相财富却在官网称，“根据业内的合规政策要求，制定相关监管制度，约束员工的行为规范，协助与业务相关的部门共同推进公司的决策，以保证公司合规合法经营”。

实控人被称为“中国证券市场拓荒者”

天相财富系中国证监会核准的证券投资咨询专业机构。企查查信息显示，该公司成立于2015年10月，法定代表人为林征，注册资本为2000万元，经营范围包含证券投资咨询、投资咨询、企业管理咨询、经济信息咨询等，由天相投资顾问有限公司100%持股。

值得一提的是，企查查信息还显示，天相财富实际控制人为林义相，其持股比例为76.7925%。而林义相为资深的资本市场专家，从事资本市场研究超三十年，曾任中国证券监督管理委员会高级专家、研究信息部副主任、证券交易监控系统负责人以及中国证券业协会副会长，全程参与了《证券法》和《证券投资基金法》的起草，甚至被媒体称为“中国证券市场的拓荒者、建设者与批评者”。

林义相。

据媒体报道，1993年，林义相放弃法国储蓄与信托银行的高薪工作，转身投入中国资本市场建设的大潮，成为中国证监会的首位高级专家，主要负责资本市场的基础设施建设工作。后来其又回归市场，任华夏证券公司（中信建投前身）副总经理，再后来则“下海”创办证券投资咨询公司。

近些年，林义相频频对我国资本市场提出批评。比如，在去年接受媒体采访时，他表示，部分交易制度或创新单独来看看似不错，但不适合中国98%以上投资者为中小投资者且存在巨量限售股的基础市情，被滥用后严重影响市场公平与公正。

此外，2023年10月，其在接受媒体采访时曾谈及监管处罚。他表示，“目前，中国资本市场到了一个非常时期，在非常时期监管就要顶格处罚。制度和措施要能够贴近市场，符合市场的实际。资本市场要按照运作的实际情况来制定监管规则，如果监管措施不合适，市场是做不好的。因此，严监管极其重要。”

然而，就是这样一位强调严监管的资深资本市场专家，其实控的证券咨询公司却屡屡违规，未来如何将丰富的理论认知转化为规范的经营实践，备受关注。

出品：南都投教新知内容实验室

采写：南都湾财社记者 刘兰兰

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本文作者

刘兰兰

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南方都市报记者