打破支付“三国时代”：Visa获批在华筹备银行卡清算机构

中国人民银行官网10月13日更新的银行卡清算机构行政许可信息公示显示，央行已向威士信息技术（北京）有限公司下发准予行政许可决定，批准其筹备银行卡清算机构。威士公司是全球支付企业维萨（Visa）在我国境内成立的外商独资企业法人，若其最终完成筹备并通过审查开业，将成为继中国银联、美国运通（连通）、万事达（万事网联）之后，我国第四家持牌银行卡清算机构，也是首家外商独资银行卡清算机构。

一年内须完成筹备，随后提交开业申请

按照监管要求，威士公司需在一年内完成筹备工作，此后可提交开业申请，经中国人民银行会同国家金融监督管理总局审批同意后，方可取得银行卡清算业务许可证。目前，我国境内已获银行卡清算业务许可证的机构共有3家：中国银联、连通（杭州）技术服务有限公司、万事网联信息技术（北京）有限公司。

Visa首席执行官麦凯恩（RyanMcInerney）表示，此次筹备申请获批是Visa长期致力于服务中国市场的又一重要里程碑。

“四十多年来，Visa始终积极参与中国充满活力的支付产业发展，是中国支付生态建设和创新发展的长期贡献者。我们期待按照中国人民银行的相关监管规定，积极开展后续工作，以争取早日在国内展业。”他还表示，始终对中国发展前景充满信心，对中国经济和支付市场的长期潜力充满乐观，“我们始终将自己视为中国市场坚定的合作伙伴”。

值得注意的是，这次央行批准的是“筹备”，并不是“开业”。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博分析，Visa拿到筹备许可，是其深耕中国市场的关键一步，待完成筹备并通过开业审批后，便可在境内独立运营威士品牌人民币银行卡清算业务，摆脱过去依赖双标卡的合作模式，更直接地绑定国内发卡行与收单机构，挖掘跨境商务、出境消费等差异化场景。

王蓬博认为，Visa获批在国内筹备银行卡清算机构，是继连通公司、万事网联之后，央行按照国家高水平对外开放总体部署，持续稳妥推进银行卡清算市场准入的又一标志性成果。

“监管部门始终坚持内外资一致、成熟一家批准一家的节奏，循序渐进放开清算领域牌照，本质上是在风险可控的前提下引入多元市场主体，既丰富了国内银行卡清算市场供给，给发卡行、商户和消费者带来更多产品与服务选择，也通过良性竞争倒逼本土清算机构持续打磨产品、优化服务，带动整个支付清算基础设施提质升级，更好地服务实体经济与跨境经贸往来。”王蓬博说。

银行卡清算机构是干什么的？

要理解这次获批的意义，先要厘清何为银行卡清算机构。按《银行卡清算机构管理办法》，清算机构是经批准依法取得银行卡清算业务许可证、专门从事银行卡清算业务的企业法人——它通过制定银行卡清算标准和规则、运营清算业务系统，授权发卡机构和收单机构发行与受理本品牌银行卡，并为其提供机构间交易处理服务，协助完成资金结算。

举个最直观的例子：你在A银行办的银联卡，在B银行的POS机上刷卡，这笔跨行交易的转接、清分和结算，就是由银联（中国银联）这类清算机构来完成的。2002年成立的中国银联，是目前国内唯一的内资银行卡清算机构，也是全球清算市场份额第一的卡组织。

公开工商信息显示，威士信息技术（北京）有限公司成立于2015年8月，注册资本10亿元（实缴资本亦为10亿元）。

其股东构成有两家：一是威士环球私人有限公司（VISA WORLDWIDE PTE.LIMITED），注册于新加坡，持股99%；

二是维萨国际服务协会（VISA INTERNATIONAL SERVICE ASSOCIATION），持股1%。两个股东均属Visa体系，威士公司因此成为Visa在华的全资外商独资平台。

事实上，Visa与中国市场的交集远早于此次获批。1987年8月，中国银行与维萨国际组织合作发行了第一张长城维萨人民币信用卡；1993年，Visa在北京设立代表处，正式进入中国市场，此后又被业内视为中国银行卡市场的 “拓荒者”和 “教父”。

2002年中国银联成立后，外资一度无法参与境内人民币清算，国际卡组织只能与境内银行合作发卡，Visa长期为跨境交易提供外币银行卡清算服务，但不能在境内发行Visa品牌的人民币银行卡。

转折始于2015年《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》出台，银行卡清算市场正式对外开放。2019年3月，时任Visa首席执行官艾克礼公开表示，将选择以外商独资企业形式向央行申请境内人民币清算业务牌照。2025年4月，央行、国家金融监督管理总局联合修订出台新版《银行卡清算机构管理办法》。直至2026年10月13日，威士公司终获筹备许可。

威士进场后，从三足到四方意味着什么

截至目前，我国境内已持有银行卡清算业务许可证的机构共有 3家：中国银联、连通（杭州）技术服务有限公司、万事网联信息技术（北京）有限公司。

其中，中国银联是国内唯一的内资银行卡清算机构，也是全球清算市场份额第一的卡组织；连通【美国运通在华合资，现已更名 “运通（上海）银行卡清算有限公司”】于2020年8月开业；万事网联（万事达与网联合资）于2024年5月开业。

若威士公司完成筹备并顺利开业，境内持牌清算机构将增至4家，且将是首家外商独资主体，市场格局也将由“银联＋运通＋万事网联”的三足，正式迈向四方竞争。

但多位业内人士提醒，短期看分食效应有限。王蓬博坦言，境内银行卡清算市场的基本盘早已固化，银联牢牢占据本土主流，留给新进入者的存量空间已十分有限；叠加今年出境旅游消费规模同比回落，跨境支付赛道本身已是红海，综合判断 Visa 很难在境内零售支付大盘实现大规模突破，更多只能在跨境细分场景中寻找差异化生存空间。

支付产业网创始人刘刚判断，国内清算格局将迈向四主体竞争，但 “短期银联仍是境内银行卡清算绝对主力”。

此外，从筹备节奏看，前两家外资主体从获批筹备到取得清算许可证，运通约耗时1年7个月，万事网联约耗时3年9个月，Visa的牌照落地周期仍存在较大弹性。

那么，Visa的机会在哪里？王蓬博的分析指出，待完成筹备并通过开业审批后，Visa可在境内独立运营Visa品牌人民币银行卡清算业务，摆脱过去依赖双标卡的合作模式，更直接地绑定国内发卡行与收单机构，挖掘跨境商务、出境消费等差异化场景。他预计，Visa将优先发挥自身优势，重点布局跨境业务，如来华外籍人士支付、外贸企业B2B收付等场景。

采写：南都·湾财社记者 马青

出品：南都金融与行业新闻部