獐子岛终受查处,资本市场造假者当引以为戒

南都评论
原创2019-07-12 22:49

A股上市公司獐子岛日前发布公告称,由于涉嫌财务造假、内部控制存在重大缺陷和涉嫌未及时披露信息等情况,公司收到证监会《行政处罚及市场事先告知书》,獐子岛董事长吴厚刚被采取终身市场禁入措施,獐子岛被给予警告并处以60万元罚款。

对于A股市场的广大股民来说,獐子岛是一个知名度很高的上市公司。让股民记忆深刻的是,这家公司曾经在2014年、2018年两次发布公告声称,公司在部分海域的底播虾夷扇贝存货异常,因此要计提跌价准备金或核销处理,简单地说就是“扇贝跑了”,而其后果便是这家公司出现了严重亏损。

于普通投资者而言,扇贝养殖是一个极为陌生的行业,即使是投资行业里的专业分析师,对此也说不出个所以然,扇贝到底还在不在獐子岛原先播种的海底,几乎成了一个无法解答的“天问”,投资者又不能下到海底实地察看。獐子岛第一次玩弄“扇贝跑了”的花招时,尽管市场有点懵懂,但还是被糊弄过去了,在獐子岛故伎重演时,舆论对此表示了高度怀疑。2018年2月1日,南都刊发社论《扇贝“跑路”再现,必须给一个说法》指出,獐子岛高管连续两次在发布“扇贝跑了”消息之前减持,是对中国资本市场的侮辱,在一个法治化的成熟资本市场里,信息披露的及时性和真实性都必须有保障。

投资者不能下海实地调查,但市场监管部门可以动用行政权力对此进行彻底调查。这一次,证监会没有让市场失望,调查结果表明,獐子岛是一家多年来一直在大肆造假的企业,其2016年年报和2017年年报都出现虚假记载,而2018年初所发布的关于“扇贝跑了”的公告也有严重不实的地方,有的其实是提前采摘了。而獐子岛之所以要这样做,目的就在于虚增营业成本、虚增营业外支出、虚增资产减值,以2017年来说,当年年报因此虚减利润2.79亿元,占当期披露利润总额的接近四成。獐子岛这种行为,严重侵犯了不知内情的投资者的合法利益。最近几年,獐子岛一直处于严重亏损状态,投资者对獐子岛的投资颗粒无收,其造假的后果十分严重。

资本市场是个诚信市场,但由于种种原因,A股市场上市公司的造假一直存在,投资者的信心受到严重挫伤。此次证监会对獐子岛的调查结果证明,尽管几十年来证监会在查处公司造假上的力度越来越大,但上市公司造假的情况仍然很严重。而这种情况之所以难以禁绝,一个很重要的原因就是市场法律在公司融资和投资者投资这两个方面明显偏向于支持前者而忽视后者,导致一些公司有恃无恐。

以獐子岛为例,其不仅不如实披露信息,相反利用信息披露玩花招,企图用投资者无法查实的“扇贝跑了”来掩盖其长期财务造假的事实。证监会对獐子岛的查处对于造假公司是一次严厉的警告,资本市场不可能总是任由践踏市场法律、掠夺投资者财富的罪恶行为发生,玩火者必自焚。

目前,A股市场规模越来越大,市场寄予厚望的科创板也即将开市。在这个关键时刻,獐子岛事件的暴露向市场作出了及时的提醒,而市场监管部门闻风而动及时行使监管职责的行动也值得点赞。

上市公司财务造假这颗“毒瘤”仍然在危害着A股市场的肌体,最近康德新事件的“爆雷”就是一个新的例证。而更让人担心的是,康德新的上市审计机构瑞华会计师事务所也是科创板部分申请注册公司的审计机构,这给尚在“母腹”中的科创板蒙上了一层阴影。但是,换一个角度看,这其实也是科创板面临的新机遇,如果相关部门能够像此次证监会查处獐子岛一样,抓住市场提出的疑问穷追不舍,将一些“害群之马”及时清理出场,就能保证科创板的质量维持在一定水平线上。

编辑:张子庆

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张子庆3518W
南方都市报记者
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