8月28日，西水股份开盘跌停，一整天未能开板，报8.43元。就在昨晚，西水股份刚发了2020年上半年的年报，公司上半年净亏损270.9亿元，相较于公司总市值92.15亿，将近高出三倍。其旗下重要核心子公司天安财险上半年巨亏646.7亿元。

西水股份上半年亏损主要原因是本期子公司天安财险计提投资资产减值所致

西水股份是一家投资控股型公司，该公司作为母公司主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务，其中控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的 90%以上，是公司重要核心子公司。《西水股份2020年半年度报告》显示，天安财险上半年净亏损将近646.7亿元，净资产为负值，约为-359.85亿元。

近日，天安财险持有的信托产品等资产到期后发生实质性违约，为真实反映截至 2020 年 6 月 30 日的财务状况和经营情况，天安财险对截至 2020 年 6 月30 日的相关投资资产进行了减值测试，减值金额为 577.45 亿元。

天安财险将被移出财报合并范围，预计西水股份三季度净资产增加

经自查，天安财险认购的新时代信托作为受托人发行的信托计划共计 28 笔，合计投资本金 284.44 亿元。于 2020 年 6 月-10 月份到期的有 25 笔，投资本金为 259.44 亿元；于 2022年 2 月-3 月份到期的有 3 笔，投资本金为 25 亿元。

截至 2020 年 8 月 20 日，天安财险到期且未收到投资本金和收益的新时代信托产品共有 13笔、合计投资本金 155.80 亿元。然而，今年7月17日起，中国银保监会对天安财险实行接管。接管期限一年，可依法适当延长。由于天安财险被接管，公司不再对天安财险具有控制权，根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》相关规定，预计将于三季度开始不再将其纳入财务报表合并范围。经初步推算，与2020年半年度报告相比，预计公司三季度末合并财务报表中归属于母公司的净资产将增加约183亿元，归属于母公司的亏损将减少约170亿元。

上交所：请审慎核实并补充披露报告期内计提信用减值损失

8 月 27 日，西水股份收到上海证券交易所《关于内蒙古西水创业股份有限公司 2020 年半年度报告的监管工作函》，公告要求公司就半年报披露的计提信用减值损失577.57亿元一事审慎核实并补充披露：（1）结合相关会计准则，及公司所持新时代信托产品的具体构成、底层资产、担保物情况等，说明公司资产减值测算的具体过程，包括但不限于主要参数选取及依据，并在此基础上充分论证减值计提金额是否准确、恰当；（2）说明减值迹象出现的具体时点，公司迟至本期才计提相关减值的合理性和审慎性，是否存在前期计提不足的情形，是否存在前期业绩虚假或调节利润的情形。

天安财险存在重大会计差错事项

《2020 年半年度报告》披露，公司收到子公司天安财产保险股份有限公司（以下简称：“天安财险”）的 2020 年半年度财务报表及其附注，发现其对 2020 年期初的相关数据进行了追溯调整，存在以下重大会计差错：（1）天安财险于2018年与天安人寿、华夏人寿签署了相关信托计划受益权转让协议及回购事项，但未就相关回购事项进行相应财务记账。(2)同年，天安财险与天安人寿签署有关标的公司的股权转让协议，该协议已于2019年1月解除，但天安财险未进行相应财务处理。上述事项导致公司2018年及2019年度合并报表存在重大差错，需要对2020年期初的相关数据进行追溯调整。公司 2020 年半年度报告已据此调整了年初数，调减期初未分配利润 1.93 亿元。但目前尚无法确认追溯调整所涉及的具体年度及每年度的具体金额。

因此，上交所在8月27日发给西水股份的《工作函》中还要求：请公司在全面核实的基础上补充披露：（1）上述会计差错形成的具体原因及相关责任人；（2）公司前期签署相关资产转让协议及回购事项等是否属于应当披露事项，是否存在前期信息披露不充分的情形。

作者：张敏

信息来源：西水创业股份有限公司

编辑：杨嘉静