某种程度而言，上市公司数量的多寡，最能直观反映一座城市的经济水平。而创造诸多“第一”的改革之城深圳，也正在资本市场上大放异彩。

在资本市场多层次蓬勃发展的同时，深圳上市公司的合规性和风险性也同样备受瞩目，相关资讯不仅直击投资者信心，更会对一座城市的营商生态造成潜移默化的影响。

为此，南方都市报深圳大件事依托大数据平台特推出“深圳上市公司声誉风控榜”，以一周内深圳上市公司的热点事件为先导，建立基于上市公司声誉指数的评价体系，并对典型案例进行述评和分析，以期为监管层和投资者提供决策参考。

深圳上市公司声誉风控榜 

10月26日-11月1日 第一期

上市公司的高管行为、业务动态、舆情事件等动态信息备受投资者关注。本期深圳上市公司声誉风控榜上榜事件中，不乏一些公司高管因个人行为产生对公司影响的事件，包括出手伤人、涉嫌操纵证券市场等。

如卓翼科技今年9月筹备非公开发行A股股票，近日公司实控人以涉嫌操纵证券市场罪被逮捕，势必为股票预案的审核结果带来更多的不确定性。

此外，广东省高级人民法院近日驳回了中信证券的再审申请，中信证券与公司前高管解除劳动合同违法风波仍在继续。

此事件由来已久，肇因系公司前高管被指“私下给竞争对手讲课”，双方引发劳资纠纷。劳务纠纷具有周期长、事件复杂的特点，公司对此类信息若未及时澄清，或将引起投资者对公司的负面评价。

深圳市水润天下健康饮用水科技股份有限公司（871996.OC）（以下简称“水润天下”）子公司一员工称拒绝降职降薪，与公司高管发生冲突，被后者使用灭火器打伤头部，并被移出公司微信群。

事发后，水润天下虽表态警方已介入此事，但并未披露有关冲突的相关细节，针对媒体提出的“降薪风波”等事宜也并未作出正面回应。

此事虽系公司高管个人行为，并不涉及公司经营问题。但事实上，公司高管人员不仅承担着制定公司战略并服务公司管理的责任，其履职情况、对外形象声誉同样也与公司的经营发展存在着千丝万缕的联系。

值得注意的是，此事中，水润天下高管的个人行为源自公司员工对降职降薪的不满，联系其2019年报提到的“本期管理费用较上年同期减少21.05%的主要原因系职工薪酬和中介费用下降较多”的表述，投资者需警惕相关风险。

10月30日，卓翼科技（002369.SZ）发布公告称，公司实控人夏传武因涉嫌操纵证券市场罪，10月28日被宁波市公安局逮捕。

2018年，夏传武分别辞去公司总经理、董事长等职务，目前已不担任公司具体职务，但夏传武仍是卓翼科技最大股东，占股比例16.87%。

针对此事，卓翼科技在公告中表示，公司于9月15日发布非公开发行A股股票预案，此次实际控制人被逮捕，虽不会导致本次非公开发行股票不符合发行条件，但夏传武相关事项尚待公安机关进一步调查，对公司此次预案的审核结果，增加了不确定性。 

值得一提的是，卓翼科技近年来业绩表现不稳定，2015、2016、2018年扣非后净利润均为负，今年前三季度扣非后归属母公司股东净利润再度为负：-3576.3万元。

此次融资对公司的重要性不言而喻，而此时传出公司实控人涉嫌操纵证券市场，或将一定程度引起投资者对企业经营能力的隐忧。

28日，劲拓股份（300400.SZ）发布公告称，其控股股东、董事长吴限因涉嫌证券市场操纵，收到中国证监会的调查通知书。公告表明，此立案调查事项系针对吴限先生个人的调查，与上市公司无关。 

吴限作为劲拓股份实控人，直接持有公司32.86%的股份，目前，已累计质押所持股份总数的56.82%。

股份质押是上市公司常用的融资手段，但也会受到股票价格波动的影响，因此为防范风险，一般质押机构都会设置相应的预警线和平仓线，目前市场上通用的标准有两个，160%/140%和150%/130%。据财联社报道表示，目前暂时没有被平仓的风险。 

由于公司实控人正受监证会立案调查，与本期榜单另一案例卓翼科技相似，公司或将在非公开发行股票、公开发行可转债、重大资产重组、信息披露考核以及吴限本人在减持股份等多方面将会持续受到影响。

中信证券与其经纪业务管理部原副总裁管春阳的争端始于2016年，管春阳使用化名多次为竞争对手培训。

随后，中信证券以管春阳涉嫌违反公司纪律为由，暂停管春阳的办公权限，同时，扣下其年终奖、忠诚奖。一个月后，给予管春阳开除处分。

双方因此对簿公堂，此案历经四次审理，中信证券再将此案诉至广东省高院，但日前再审申请被驳回。

此事中，无论是前高管在职期间“接私活”，还是区、市两级法院审定的“违法解约”等事实，都极有冲击力。

而投资者也极易对公司管理能力产生相关质疑，且劳务纠纷通常有周期长、事件复杂的特点，若企业不及时解释，也会给投资者带来一定程度的负面心理预期。

10月27日，工信部发布2020年第五批关于侵害用户行为App名单，财富趋势（688318）开发的通信达App涉及“违规使用个人信息”及“违规收集个人信息”。公司事后在回应中坦诚了相关原因，并表态将完成整改。

作为企业来说，面对监管部门的监管，拿出“有错改错”的态度将能很大程度上赢回失去的信心。

但值得注意的是，信息化时代里，用户个人信息的保护值得所有人关注，后续财富趋势应注意切实整改，避免再次出现此类问题。

撰文：南都深圳大件事 智库研究员叶霖芳

设计：刘潇聪

编辑：刘忻

编辑：陈璐璐

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本文作者

陈璐璐

2.07亿

南方都市报记者