创纪录财报下苹果盘后诧异逆势大跌，A股“果链”集体重挫
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南都讯 记者黄良东 1月28日凌晨，苹果2020年四季度营收超过千亿美元，创下有史以来最大季度收入。然而，当天发布会上，库克表示，半导体零部件的供应“非常紧张”，而供应链的其他领域也对Mac、iPad和iPhone 12 Pro机型销售“造成限制”。
受美股影响，周四A股苹果供应链公司股价大幅下挫。截至发稿前，信维通信股价大跌9.58%，歌尔股份大跌9.53%，立讯精密股价大跌6.32%，京东方A大跌6.20%，环旭电子大跌5.17%,蓝思科技大跌4.82%。
不过，从区域来看，中国市场表现不俗，增长势头强劲，在苹果营收占比近五分之一。实际上，受到美国337调查、欧菲光卖厂事件等影响，近期A股苹果概念股表现一直不佳，虽然苹果供应链2020年业绩预告普遍预增，但有机构称手机出货量正面临天花板。
库克称供应链紧张限制销售
创纪录财报下，周三苹果盘后诧异大跌
北京时间1月28日凌晨，苹果发布财报，2021财年第一财季苹果营收首次突破1000亿美元大关，达到1114.4亿美元，创下有史以来最大季度收入。其中，苹果的硬核产品iPhone营收达655.97亿美元。
但在好于预期的财报公布之后，好消息没有推动苹果股价上涨。苹果周三盘后股价逆势大跌近3.21%，相比近期苹果股价的强势表现而言，财报利好之下，苹果表现让人诧异。
在当天财报公布后，苹果CEO库克对媒体表示：“Mac、iPad和iPhone 12 Pro机型的销售都受到了供应的限制。”他表示，半导体零部件的供应“非常紧张”，而供应链的其他领域也对产品供应“造成限制”。此外，库克也表示，如果不是因为新冠大流行和封锁措施而导致苹果暂时关闭全球一些苹果商店，财报的结果可能会更好。
投行摩根士丹利预测，苹果5G手机销量仍然受到芯片供应短缺的限制，称“零部件可能成为约束销量增长的关键因素”。但分析师认为，苹果的产品供应不会面临大问题，至少不会出现紧张到断货的情况。
A股“果链”集体重挫
有公司股价连续5日累计跌去四分之一
受美股影响，周四A股苹果供应链公司股价大幅下挫。截至发稿前，信维通信股价大跌9.58%，歌尔股份大跌9.53%，立讯精密股价大跌6.32%，京东方A大跌6.20%，环旭电子大跌5.17%,蓝思科技大跌4.82%。
实际上，A股近期苹果概念股表现一直不佳，欧菲光、立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、鹏鼎控股、领益智造等均有不同程度下跌，据南都记者统计，从1月21日至1月27日5个交易日内，wind统计的41只苹果供应链个股中，37只个股下跌，跌幅超7%的有24只。
其中，欧菲光受“计划卖4家子公司”事件影响，区间跌幅超24%，28日欧菲光继续下跌超3%。截至发稿前，苹果供应链龙头股立讯精密28日大跌6.8%，消息面上，立讯精密今早澄清其非欧菲光子公司买家，此前就知识产权问题曾被纳入美国337调查。
不过，从区域来看，中国市场表现不俗，增长势头强劲，在苹果营收占比近五分之一。财报显示，第一财季，苹果来自大中华区的营收为213.13亿美元，同比增长57%。据媒体报道，苹果CEO库克表示，iPhone的换代升级在中国创下了历史最高纪录。
苹果供应链2020年业绩预告普遍预增
机构称手机出货量面临天花板
数据显示，截至1月27日晚，德赛电池、东山精密、蓝思科技等21家苹果产业链公司发布了2020年度业绩预告，立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、长盈科技、长电科技等14家公司业绩预增；2家公司业绩略增，1家公司业绩续盈，1家公司业绩扭亏。
其中，蓝思科技预计2020年实现归属于上市公司股东的净利润48.88亿元-50.61亿元，同比增长98%-105%；苹果电池供应商德赛电池预计2020年归属于上市公司股东的净利润为6.30亿元-6.90亿元，同比增长25.45%-37.40%；立讯精密预计2020年度净利润为70.71亿元-73.06亿元，同比增长50%-55%；歌尔股份预计2020年净利润为27.53亿元-28.81亿元，同比增长115%-125%。
1月25日，安信证券指出，虽然2021年5G催化苹果终端换机需求，但是手机行业出货量连续多年稳定在14亿部左右的出货量，面临天花板，而体量接近手机的新终端尚不明确。
1月初，天风国际分析师郭明錤在研报中指出，在2年连续高速成长后，AirPods出货增长将在2021年放缓，但中国厂商从海外竞争者取得订单的长期优势仍在，正向看待A股苹果供应链长期发展。具备以下三个特点的供货商仍是市场关注焦点：一是具备新业务、新产品导入能力；二是能满足苹果海外生产需求能力；三是2021年新产品、新技术的显著受益者。
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编辑：李行
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