奥一全媒体此前曾报道顺丰或收购嘉里物流，布局离岛免税物流业务，拓展东南亚市场 如今传闻成真！

2月9日晚，顺丰控股（002352.SZ）正式宣布，将以现金方式收购嘉里物流51.8%的股份，预计耗资约175.55亿港元。此外，公司拟非公开发行募资不超220亿元。

今早，嘉里建设(00683.HK)、嘉里物流(00636.HK)在港交所联合公告，其股票今日上午九时起复牌，顺丰控股股票也于今日起开市复牌。

要约收购嘉里物流51.8%股权

顺丰控股公告称，拟通过全资子公司Flourish Harmony向嘉里物流股东及购股权持有人发出部分要约，以现金方式收购嘉里物流约9.31亿股股份（约占嘉里物流已发行股本的51.8%和全面摊薄股本的51.5%），交易价格为175.55亿港元。

嘉里建设和嘉里物流称，此次收购资金来源是外部融资。若成功收购，嘉里物流仍将保持联交所主板上市地位，其公众持股比例将从25%更改为15%。

需要注意的是，本次交易为跨境要约收购，发起本次交易的前置先决条件包括获得香港证监会、联交所、国家发改委及商务主管部门、中国反垄断主管部门的批准或完成相关备案等。

强强联合为股东创造更大价值

此前，有业内专家分析指出，顺丰控股“联姻”嘉里物流是双赢的局面，将有助于顺丰控股布局国际市场，同时也看出顺丰欲抢夺离岛免税物流这块“蛋糕”的决心。

对此，顺丰控股表示，收购嘉里物流的目的是为了进一步提升一体化综合物流解决方案能力，补充国际货代等关键能力，完善货运代理及国际业务的战略布局。在此基础上，双方通过共享丰富优质的客户资源及交叉销售，可以实现双方业务的更优发展。

据悉，嘉里物流是香港联交所上市的最大型国际物流公司，在全球有超过43000名员工，核心业务包括综合物流、国际货运代理及供应链解决方案。总部位于香港特别行政区，拥有横跨六大洲遍及全球的网络，包括位于大中华及东盟地区的最大规模之一的配送网络和枢纽业务。近年来，嘉里物流业绩表现整体相对稳定，2019年度，嘉里物流实现收入港币411.39亿元，归母净利润港币52亿元；2020年上半年，嘉里物流实现收入港币218.85亿元，归母净利润港币10.73亿元。截至2020年上半年，嘉里物流总资产港币490.86亿元，总负债港币210.98亿元，资产负债率43%。

收购完成后，双方将在区域协同性方面和业务协同性上达到完美匹配。嘉里物流拥有广泛的国际货运代理覆盖网络，重点流向的空海货代及清关能力，可以完善顺丰控股端到端的整体供应链解决方案能力，结合顺丰已有的国际货航能力，进一步加强顺丰的国际运输业务能力。在国际航空运输方面，结合嘉里物流及顺丰控股的货量，可利用规模效应获得对外部航司更佳的议价能力并提高原有仓位装载率，同时，顺丰控股也将向嘉里物流开放自有货机资源，利用标的公司的充裕货量提升自有货机装载率，从而实现双方在国际航空运输环节的成本优化。

此外，嘉里物流在泰国和越南的本土快递运营经验和资源，与顺丰在快递行业的判断力和科技能力形成互补，有望在品牌、资源获取、成本管理、运营系统等方面实现共享，共同在东南亚快速搭建一张高度协同的快递网络。同时，顺丰控股在中国的末端派送网络及快运能力可以拓展标的公司的服务范围，增强其客户粘性。

据悉，交易完成后，顺丰控股与嘉里物流还会积极探索科技、运力资源、仓储资源、清关能力等方面的协同效应，充分发挥各自优势，进一步为股东创造价值。

顺丰拟定增募资220亿用于自动化设备升级

顺丰控股同时公布2021年度非公开发行A股股票预案，拟募资不超过220亿元，用于速运设备自动化升级项目等5个项目及补充流动资金。

顺丰控股公告截图

记者从预案中看出，这是一个基于三年投资规划的融资活动。通过提升融资效率，提高募集资金规模，以保障公司未来若干年重点资本支出项目的资金需求。2020年中国快递行业业务量突破800亿件，快递量稳居全球第一，在快速发展的同时，快递物流公司基础网络能力的重要性开始突出，建立自主可控的供应链布局成为重中之重。顺丰控股2020年业务量同比增长68.43％，超高速的发展既带来资本投入的需求，也将快速回补资本投入对短期收益的影响。

记者还看到，顺丰控股在拟募集资金用途分配上打出陆网升级、空网起飞一套组合拳：陆网80亿+空网70亿合计达到150亿元。对此，顺丰控股表示，本次募资有助于顺丰进一步贯彻以客户为中心、加深供应链服务能力、提供综合物流解决方案的发展战略，通过自动化、智慧化升级实现科技赋能物流服务，夯实顺丰在领先的服务时效、服务质量方面的核心优势，全面提升公司一站式综合解决方案能力。

此外，公告还提示，本次募资完成后公司股权分布将发生变化，但是不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，不会导致公司不具备上市条件。

顺丰控股股份有限公司股东持股比例，数据来源：天眼查

截至2020年12月31日，顺丰股份总数为4,556,440,455股，明德控股持有公司2,701,927,139股股份，占公司总股本的59.30%，为发行人的控股股东。王卫为明德控股的控股股东，为公司的实际控制人。本次非公开发行完成后，如果按发行上限发行455,644,045股测算，明德控股将持有公司53.91%的股权，仍为公司控股股东，王卫仍为公司的实际控制人。

作为国内物流巨头，顺丰控股股价2020年大涨138%，2021年初涨幅超过20%。今日上午，顺丰控股开盘涨停，股价升至117.10元/股，总市值5335.59亿。

奥一全媒体记者  管玉慧

编辑：管玉慧

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管玉慧

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南方都市报记者