7月21日，2022年石岩湖国际LP高峰论坛在深圳国际会展中心举办。据悉，这是粤港澳大湾区首个由政府主办的聚焦创投出资人LP的专业化国际化新兴金融高峰论坛，吸引了湾区本土及全国众多头部创投机构和LP参与。论坛以推动湾区产业资本与金融资本深度合作为核心议题，从会上交流来看，资本赋能产业已经在VC、PE、CVC、LP、政府引导基金等各类金融参与方中形成共识。

论坛现场

共同关注资本赋能产业转型升级

作为粤港澳大湾区首个由政府主办的聚焦创投出资人LP的专业化国际化新兴金融高峰论坛，本次论坛参与者包括中金资本总裁单俊葆、粤港澳大湾区科创基金董事长张新海等国家级母基金高管，中国保险投资基金总裁贾飙等著名金融机构LP代表，以及来自全国多个省、市的政府引导基金和市场化母基金代表。

创投机构方面则包括湾区本土头部创投机构深创投、东方富海、松禾资本、达晨财智、基石资本、同创伟业等，以及全国知名机构红衫中国、景林投资等。在会上交流中，资本赋能产业已成为各方共识。

中金资本总裁单俊葆会上表示，当前中国LP呈现机构化、国资化、头部集中三大特征。机构化趋势明显，政府平台（包括政府引导基金）、产业平台等机构LP将在中国私募股权中长期占据重要地位，这也意味着投资+赋能将是大势所趋。目前，国有资本在LP中的占比日益提升，基金规模越大其基金管理人国资属性越显著，对于科技创新、绿色发展等国家战略的支持不断加强。

中金资本总裁单俊葆

单俊葆认为，对于管理机构GP来说，往前看中国LP会进一步风格分化、能力进化。其中财务投资者将更注重GP的历史业绩、差异化且行之有效的投资策略、基金核心团队能力与合作；产业集团一方面自己做LP时比较追求财务回报，一方面也在发展自身CVC/CPE，完善产业链、布局生态圈、拓展第二增长极；而政府平台核心诉求为“招商引资”，同时政府出资将不仅仅是引导、撬动社会资本，更重要的是深度参与产业项目布局，助力科技投资发展，引导早期科技创新。

作为创投机构方面代表，深创投董事长倪泽望则表示，推动制造业转型升级，创业投资大有可为。他认为，创投跟制造业转型升级有天然的关系。

“为什么还是有很多传统制造业不愿意做转型升级，因为转型升级需要钱，同时还需要人才。归根到底都是需要钱，要有高的薪酬待遇去吸引人才。” 倪泽望说，在这一过程中，传统制造业自身转型升级的风险就会非常大，周期也会比较长。甚至一些上市公司都不敢轻易投入：转型升级要消耗企业当年的利润，可能加速企业的死亡。“但是，不转型升级肯定是死路一条，如何规避风险？引进风险投资、创业投资的商业模式至关重要。”

倪泽望以深创投在制造业转型升级方面的投资举例表示，一系列产业投资项目中有不少取得了非常好的财务回报，但是风险也非常大。对此他认为，除了资金支持，更重要的是要为被投企业做好产业服务，来给企业转型升级起到更大的推动作用。

“现在的企业融资不仅仅是看重机构的钱，更重要的是看重机构后面的资源，怎么样去对接更多的资源给被投企业，包括资金对接、管理赋能、产业赋能、上市赋能等等，被投企业融资的时候可能也会更多考虑这些因素。” 倪泽望说。

启动2000亿目标产融合作发展基金

深圳宝安推出金融“四个一”工作体系

据了解，本次论坛由深圳市宝安区人民政府联合深圳市科技创新委员会、深圳市工业和信息化局、深圳市地方金融监督管理局共同主办。论坛以“金融支持实体经济、科技创新、绿色低碳发展”为主题，通过聚集LP和GP资源，进一步撬动社会资本服务于深圳“20+8”产业布局，实现资本赋能产业，促进深圳战略性新兴产业集群和未来产业发展，探索全链条产融合作深圳方案。

作为拥有全市最多国家高新技术企业、“专精特新”小巨人企业、国家级科技孵化器的深圳产业大区、经济大区，宝安金融支持实体经济发展新政引人关注。

论坛现场，湾区（宝安）产融合作联盟正式成立。据联盟理事长、深圳同创伟业资产管理股份有限公司董事长郑伟鹤介绍，联盟由宝安区科创局、宝安区工信局、宝安区投资推广署、香港中文大学、深圳高新院、宝安区产业投资引导基金、深圳创投公会等7家机构及5家创业企业和上市公司、5家代表性金融服务机构联合发起，覆盖资本、企业、投入三个维度。联盟第一阶段计划发展至63家投资机构、115家创新创业企业、30家金融服务机构参与。

产融合作发展基金启动

郑伟鹤表示，联盟将引导金融机构，尤其是创业投资机构聚集宝安湾，提高宝安湾金融能级，形成服务于粤港澳大湾区的创新产业资本，为粤港澳大湾区众多的小微创新型高成长企业服务，推动粤港澳大湾区创新创业创投协同发展。希望未来联盟年度活动高成长企业覆盖数达到200家以上，至少30%的企业获得新一轮融资，至少引导10家成长性企业和投资机构落地，为宝安打造湾区产融合作高地助上一臂之力。

同时，会上发布组建了湾区（宝安）产融合作发展基金，据介绍，该基金以政府引导、市场化运营为原则，通过专业化投资管理，撬动社会资本，实现宝安产业引导基金在母基金、子基金和投资项目层面的财政资金放大，承载着聚集创业投资企业，支持培育创新型中小企业成长，巩固提升宝安实体经济发展能级，助力打造世界级先进制造高地建设、促进宝安战略性新兴产业快速发展的重任。

湾区（宝安）产融合作发展基金计划5年内持续投入政府财政资金180亿元，计划联合社会资本共同参与湾区（宝安）产融合作发展基金的组建，5年内系列基金总规模达到2000亿元，包括:产业类基金、本地化基金、垂直领域基金、天使基金群、股权投资资金池、政策性专项基金及重大项目股权投资，发挥市场资源配置和财政资金引导放大作用，促进金融与产业的深度合作，打造产业金融新高地。

据了解，上述联盟及基金均为宝安区推出金融“四个一”工作体系中的环节，此外，还包括“一套政策”，在《宝安区关于促进先进制造业和现代服务业高质量发展的若干措施》中落实“金融十条”，在论坛支持金融发展资助仪式环节，对获得宝安区引导基金投资的26家辖区企业发放资助3756.02万元。

而作为“四个一”体系中的“一个论坛”，将把石岩湖国际LP高峰论坛打造为大湾区乃至全国有影响力的由政府主办的聚焦LP的专业化国际化金融论坛，突出产业金融合作，打造“LP+创投机构+实体企业”全链条沟通交流平台。未来，本坛将一年一度，形成深具影响力的活动品牌。

编辑：徐劲聪

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本文作者

徐劲聪

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南方都市报记者