3月21日，众安在线财产保险股份有限公司（下称“众安在线”，6060.HK）发布2022年度业绩报告。

数据显示，2022年众安在线实现总保费收入236.51亿元，同比增长16.1%；综合成本率由2021年的99.6%降至98.5%，同比下降1.1个百分点；实现归母净利润-13.56亿元，而该公司在2021年实现归母净利润11.65亿元。

具体来看，2022年，健康生态总保费收入最高，达89.8亿元；其次是数字生活生态，总保费收入为88.74亿元；消费金融生态实现总保费收入45.3亿元；汽车生态总保费涨幅最高，实现总保费收入12.67亿元，同比增长33.9%。

公开资料显示，众安在线是由蚂蚁金服、中国平安和腾讯于2013年联合发起设立，是中国首家互联网保险公司，总部位于上海，于2017年9月28日在香港联交所主板上市。

作为一家互联网保险公司，众安保险收入主要还是来源于保险业务，“保险+科技”的双引擎模式始终是众安在线的核心。在保险板块中，众安在线又具体将业务细分为健康、数字生活、消费金融、汽车这四大生态。

来源：众安在线2022年度报告

年报数据显示，2022年众安在线实现总保费收入236.51亿元，同比增长16.1%；承保利润为3.29亿元，同比增长338%；综合成本率由2021年的99.6%降至98.5%，同比下降1.1个百分点；实现归母净利润-13.56亿元，而该公司在2021年实现归母净利润11.65亿元。

对此，众安在线在年报中解释，去年归母净利润亏损主要归因于资本市场表现疲软，加之自2022年1月1日起采用香港财务报告准则第9号“金融工具”以替代香港会计准则第39号“金融工具：确认和计量”，投资收益大幅减少，以及该公司以美元计价的债券产生汇兑损失。

按细分业务来看，2022年，众安在线健康生态实现总保费收入89.8亿元，同比增长16.8%；数字生活生态总保费收入为88.74亿元，同比增长21.7%；消费金融生态实现总保费收入45.3亿元，同比增长1.9%；汽车生态实现总保费收入12.67亿元，同比增长33.9%。

从各细分业务的总保费收入及其占比来看，健康生态整体保费收入中占比最高，为37.9%；其次是数字生活生态，占比为37.5%；消费金融生态排名第三，占比19.2%；汽车生态占比最少，仅为5.4%。

光大证券分析师王一峰指出，众安在线总保费收入主要依靠生态健康及数字生活两大核心板块推动，二者收入占总保费比重超过七成。

从健康生态数据来看，2022年众安在线健康生态向约3800万被保用户提供健康保障，实现总保费收入89.8亿元，同比增长16.8%；赔付率为48.5%，同比下降2.8个百分点；渠道费率为26.3%，同比下降2.5个百分点。

众安在线表示，健康生态赔付率的下降主要得益于多年经营健康生态，贯穿承保至理赔的风控水平的进一步提升；而渠道费率的下降则主要得益于公司自营渠道保费贡献占比的持续提升以及续保率的改善。据了解，2022年众安在线的健康自营渠道保费较2021年同比上升约116.9%，自营渠道续保率稳定在约85%。

数据显示，众安在线健康生态的个险付费用户约为1615万人，个险多保单用户占比20.8%，整体人均保费约人民币527元，同比上升27%。

根据众安保险2022年年报，众安保险以百万医疗险为核心产品，基于细分客群的需求陆续推出了重疾险、门急诊险、慢病医疗等多类细分产品，同时，协同众安互联网医院的运营，进一步完善“医+药+险”的健康管理闭环。数据显示，截至2022年12月31日，众安互联网医院累计服务人次达80万次。

在数字生活生态方面，众安在线表示，公司利用科技和数据分析优势，就数字生活场景定制相关保障服务。例如：在电商领域，为电商平台提供涵盖退货、产品质量、物流、售后服务、商家保证金等场景的电商类保险产品；在出行领域，其航旅类保险产品覆盖中国所有OTA渠道；此外还推出宠物险、手机碎屏险、多场景意外险和家财险等创新产品以丰富产品矩阵，填补用户多元化及未被满足的保障需求。

年报数据显示，2022年，众安在线的数字生活生态总保费同比增长21.7%至88.74亿元，其中包括宠物险、碎屏险、多场景意外险和家财险在内的创新类业务总保费约为18.97亿元，同比增长约39.1%，占整体数字生活生态保费约21.4%。电商业务板块总保费约为52.61亿元，同比增长约25.7%；航旅业务板块总保费约为17.16亿元，同比下降1.6%。

对于航旅业务板块总保费的下降原因，众安在线表示，主要受2022年出行需求下降影响，航空旅游业也面临巨大挑战。不过众安在线认为，2023年伊始，国内外旅游出行市场恢复态势持续向好，旅客出行意愿持续提升，预期航旅业务板块也将迎来复苏。

值得一提的是，宠物生态也是众安在线近几年持续深耕的领域。众安在线自2020年初步试水推出宠物保险，并通过与国内头部宠物服务企业合作，为宠物主链接宠物健康管理服务资源，此外还推出宠物食品安全险、宠物托运保障险、宠物麻醉意外死亡险以及宠物行业员工意外险等。数据显示，截至2021年底，众安保险和生态合作伙伴已累计服务近318万宠物主。报告期内，宠物险年化保费近2亿元，同比增长约100%。

众安在线表示，报告期内，数字生活生态的赔付率约为64.6%，同比下降约3.0个百分点，渠道费率约为30.2%，同比下降约1.9个百分点。众安在线称，主要得益于新渠道电商退运险和利润较优的创新业务占比不断提升。

在汽车生态方面，众安在线2022年实现总保费12.67亿元，同比增长33.9%，高于行业机动车辆保险总保费5.6%的同比增长；续保率较2021年改善16个百分点。数据显示，2021年众安保险汽车生态的保费收入为9.46亿元，占总保费收入的4.6%。

众安在线表示，2022年受出行限制影响，汽车生态经营利润进一步改善，其中赔付率同比下降了12.2个百分点至55.8%，渠道费率同比改善了0.6个百分点至12.4%。

众安保险在2022年年报中指出，在互联网平台合作方面，公司继续加大与各类生态伙伴的合作，并积累了大量的用户洞察及互联网运营能力，通过SaaS平台及API界面对接线下汽车后市场等长尾渠道，如汽车美容店、汽车维修店等，使得公司的产品高效触达更多用户，无须铺设大量人力对接和维护。2022年新能源汽车市场增长强劲，也让众安在线看到了机遇及政策红利，公司进一步丰富基础数据，完善了定价风控模型，2022年服务近了20个品牌的新能源车车主。

在投资端，2022年，众安在线的保险资金资产管理投资收益率受资本市场波动、新旧会计准则切换、市场利率波动及减值计提增加等因素综合影响同比下降，总投资收益由2021年的20.80亿元减少至总投资亏损3.77亿元；其中，投资收益净额为11.94亿元（2021年为19.39亿元），公允价值变动亏损净额为15.62亿元（2021年公允价值变动收益净额1.19亿元）。

2022年，众安在线的总投资收益率和净投资收益率分别为约-1.0%和约3.2%。相比之下，该公司2021年的这两个数据分别为6.7%和2.5%。

众安在线在年报中称，去年保险分部总投资收益下滑了24.57亿元，其中，13.16亿元因采用香港财务报告准则第9号导致。此外，美元兑人民币汇率上升导致公司发行的以美元计价的应付债券产生汇兑损失约5.56亿元。

此外，南都·湾财社记者注意到，去年受多种因素影响，股市整体表现不佳，但众安在线加大了股票投资的比例，从2021年底的1.8%提升至2022年年末的3.6%。对此，众安在线表示：“我们重视长期稳健收益资产的配置与短期资本市场交易机会的平衡，严控权益类资产规模，适时调整二级市场权益类资产占比。”

采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜

编辑：罗曼瑜,邱墨山

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罗曼瑜

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南方都市报记者

邱墨山

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