北京时间1月24日，光刻机巨头ASML（阿斯麦）公布了2023年Q4及全年财报。

财报显示，第四季度，ASML净销售额达到72.37亿欧元，同比增长12.55%；毛利率51.4%；净利润为20.48亿欧元，同比增长12.7%；新增订单金额为91.86亿欧元，其中逻辑芯片厂商和存储芯片厂商各占一半，56亿欧元的增长来自EUV光刻机订单。

从2023年全年来看，ASML营收达到275.59亿欧元，同比增长30.16%；净利润为78.39亿欧元，同比增长39.40%，全年新增订单金额约为200.40亿欧元。其中，中国市场占其光刻系统销售额的29%，高于前一年的14%。

2024年将持续扩产，助力2025实现大幅增长

ASML总裁兼首席执行官Peter Wennink指出，2023年第四季度的营收与毛利率均超越了预期，第四季度订单强劲增长也显示了未来的市场需求。在他看来，虽然半导体行业仍处于周期性底部，但随着行业终端市场库存水平改善，光刻设备的利用率也在提升，半导体行业已释放出积极信号。

他还透露，2023年末，ASML向客户交付了第一台高数值孔径极紫外光刻系统（High NA EUV）——EXE:5000的部分组件。

据悉，该设备被誉为“下一代 EUV 光刻机”，其数值孔径（NA）为0.55，可用于制造5nm及以下芯片产品，每台设备成本或超过3亿欧元。目前，英特尔俄勒冈州晶圆制造厂已获得ASML的这台High NA EUV设备。ASML预计，下一代EXE:5200将于2025年大规模量产发货。

预测2024年的发展趋势，ASML首席财务官Roger Dassen表示，从市场分类来看，存储芯片市场将在2024迎来增长，这主要是由于制程节点的转变，以满足日益增长的先进存储需求；而承担计算功能的逻辑芯片市场2024年可能出现小幅下滑，主要因为将消化2023年的新增产能而非继续增加产能。

Roger Dassen认为，综合来看，公司仍预计2024年业绩将与2023年持平，这一年将努力扩充产能，为2025年的大幅增长打基础。

展望2025年，Roger Dassen预计ASML的毛利率预期将为54%-56%，上升的原因主要在于EUV设备收入更高、2024年投资产能获得回报。ASML强调，公司还要为2030年增长目标提前做准备，即有机会实现年销售额440亿-600亿欧元，毛利率约为56%-60%。

中国市场10%-15%销售额仍将受影响

2023年ASML的业绩增长部分来自中国市场。Roger Dassen表示，2023年中国市场的业绩表现强劲，主要是基于2022年甚至更早的订单，而且主要是成熟制程的DUV系统，这部分的市场需求相对比较稳定。此外，对比来看中国地区的交付量增加但其他地区的在减少，因此份额也出现明显提升。

不过，自2023年美国发布出口管制新规定，ASML作为芯片核心设备制造商已经受到一定影响。在ASML现有的产品体系中，高端DUV主要包括NXT:2000i、NXT:2050i和NXT:2100i三个型号，中低端DUV主要包括NXT:1980i及更早期的产品。

而今年1月初，荷兰政府宣布撤销了ASML旗下两款高端光刻机出口许可证，即NXT:2050i和NXT:2100i。ASML在此次财报会上也表态，今年不会再向中国大陆发运NXT:2000i及以上的DUV设备。

Roger Dassen还指出，2024年预计ASML将不会获得向中国发运NXT:2000i及以上浸润式设备的出口许可证，此外，个别中国先进芯片制造晶圆厂也将无法获得发运NXT:1970i 和NXT:1980i 浸润式设备的许可证。基于此，Roger Dassen表示，ASML将维持出口管制会影响中国市场10%-15%的销售额的判断。

过去一年，中国大量进口光刻机等半导体制造设备。2023年第三季度，中国大陆半导体设备进口额同比增长93%，达到634亿元人民币。其中光刻设备进口额增长近4倍。中国海关总署数据显示，2023年，中国用于制造电脑芯片的机器进口金额增长14%，达到近400亿美元，这是自2015年有数据以来的第二大进口额。

另据研究机构TrendForce集邦咨询，目前中国有44家正在运营中的芯片晶圆厂，另有22家在建。到2024年底，32家中国晶圆厂将扩大28nm及以上的成熟芯片产能，年产能同比增长13%，或将达到每月860万片晶圆。集邦咨询预测，到2027年，中国成熟制程芯片产能占全球市场的份额将从2023年的31%增至39%，如果设备采购进展顺利，还有进一步增长的空间。

采写：南都湾财社记者 严兆鑫

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