5月13日，渤海证券公告称，公司于5月9日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因涉嫌财务顾问业务违法违规，证监会决定对渤海证券立案。渤海证券表示，目前公司的经营情况正常。

据悉，渤海证券目前正处于上交所主板IPO排队审核中，但在2023年3月17日被问询后，至今未更新审核进展。若违法违规成立，渤海证券IPO进程或许会受到影响。

出事业务板块，连续2年营收破亿

作为一家老牌券商，渤海证券成立于2001年，总部坐落于天津，在天津、北京、上海、广东等全国重要省市和地区设有21家分公司和45家证券营业部。天津市泰达国际控股（集团）有限公司为公司控股股东，天津市国资委为公司实际控制人。

图片来自天眼查。

公开信息显示，渤海证券此次立案涉及的财务顾问业务，主要包括为客户提供各类融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等顾问服务以及新三板推荐挂牌及持续督导等相关业务。

据悉，渤海证券2021年、2023年财务报表及审计报告显示，公司2020年到2023年的财务顾问业务收入分别为0.67亿元、0.21亿元、1.11亿元、1.10亿元。

图片来自渤海证券财务报表及审计报告。

同时，渤海证券全资子公司渤海汇金从事受托资产管理业务；公司全资子公司渤海创富从事另类投资业务；公司全资子公司博正资本从事私募股权投资基金业务；公司全资子公司和融期货从事期货经纪业务。

此前，渤海证券作为财务顾问，曾完成了“16万达02”“16万达03”“16融创01”“20万达01”“16融创07”“20明投01”“20西苑01”“20西苑03”等多只债券的到期回售、转售财务顾问项目，并完成了津裕电业（873078）、临港船务（873441）、舒朋士（873161）、津万事兴（873186）、增光科技（873562）等新三板公司的推荐挂牌项目。

八年前启动上市辅导

值得一提的是，渤海证券目前正处于上交所主板IPO排队审核中，拟公开发行新股不少于8.93亿股A股，募集总额扣除发行费用后，将全部用于补充公司的营运资金。但自2023年3月17日之后，1年多时间渤海证券的审核进展未有更新。

事实上，渤海证券2019年经营业绩曾取得快速增长，其早在2016年便开启IPO的上市辅导。然而，8年后其上市长跑仍未到达终点。

梳理渤海证券近年来的发展历程，刚刚摆脱管理层动荡以及挪用客户资金等不利影响，又因财务顾问业务遭到立案调查，此次立案是否会给渤海证券的上市之路带来更多波折也有待时间的进一步检验。

2020年底，渤海证券原营销中心副总经理王某因私下利用客户资金进行ETF套利和ETF大宗交易，致使客户损失1200余万元，并利用职务之便骗取公款用于补偿客户损失，被一审法院判决犯贪污罪获刑5年，并处罚金25万元。

根据判决书，2011年10月至11月期间，为提高渤海证券市场份额，当时渤海证券主管副总裁李某某决定利用客户资金进行ETF套利，这个违规项目由渤海证券工作人员王某参与实施，最终导致该客户损失超过1200万元。为了偿还该客户损失，李某某和王某于2011年11月至2012年1月，利用职务便利先后以多种方式套取公款共计669.56万元。

而这样的事件并非孤例，据此前媒体报道，2012年到2016年，渤海证券原重庆营业部总经理代正琼通过两家实控公司捞金1600万，并向国家工作人员多次行贿共计347.95万元，构成单位行贿罪被逮捕。

此外，管理层的动荡也被市场认为是近年来渤海证券业绩下滑的主要原因。2021年年初，渤海证券社会化选聘的两名高管，分管经纪业务的刘闯与总裁王修祥相继离任，距离其加入渤海证券尚不足三年。

渤海证券的管理层动荡被业内解读为市场化选聘的水土不服，2018年，渤海证券启动了“一正三副”（1位总裁及3位副总裁）的社会化招聘工作，彼时也一度被业内引为美谈。然而，至2021年4月，随着多位高管的相继出走，“一正三副”仅剩一人。同样是在2021年，渤海证券的监管评级自上年的A类A级下调至B类BBB级。

南都记者 于典 发自上海

编辑：石力

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