辽宁证监局近日发布的公告显示，因为部分网络直播未报备也未进行合规管控，中天证券股份有限公司沈阳枫杨路证券营业部被出具警示函。

南都·湾财社记者根据同花顺iFinD数据梳理发现，今年以来，至少有11家证券公司和投资咨询机构因为网络直播不合规被罚，其中有9家为投资咨询机构，即第三方投顾机构，被罚原因包括安排非持证人员对大盘等进行分析评论、暗示推荐个股、直播未留痕等。处罚力度上，有投顾机构被责令暂停新增客户半年。

中天证券一营业部直播未合规管控被罚

近日，中天证券股份有限公司沈阳枫杨路证券营业部因为存在三项问题，被辽宁证监局采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

根据辽宁证监局公告，这三项问题分别是：客户回访工作不到位；客户经理从事回访工作；部分网络直播未报备也未进行合规管控，向客户提供的部分投资建议缺少合理依据，留痕记录不完整。

上述行为违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第四十条、《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11号）第三条第四项、《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）第三条、第十六条、第二十七条第一款的规定。

同时，中天证券股份有限公司沈阳枫杨路证券营业部负责人王昆仑因为对营业部的行为负有直接责任，被辽宁证监局采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

中天证券并非近期唯一一家因为直播不合规被罚的机构。日前，浙江同花顺云软件有限公司被浙江证监局采取责令改正、责令暂停新增客户的行政监督管理措施，整改及暂停期限为3个月，原因之一是“直播业务推广过程中合规管控不到位，且存在暗示推荐个股等情形”。

多家机构让非持证人员直播聊股

以处罚公告发布日期为准，南都·湾财社记者梳理发现，今年以来，至少有11家证券公司和投资咨询机构因为直播不合规被处罚。其中，2家为证券公司，9家为投资咨询公司。

从被罚原因来看，一些机构与无资质公司开展直播投顾业务，或让非持证人员通过直播开展大盘分析等活动。

比如，今年7月份，福建证监局对国融证券股份有限公司福州东街证券营业部采取出具警示函的行政监管措施，原因包括该营业部组织证券投资顾问人员与不具备证券投资咨询资质的第三方公司合作开展网络直播投顾业务，个别投资顾问安排他人顶替通过网络开展投顾业务等。

又如，今年6月份，财咨道信息技术有限公司因为“自媒体平台直播管理不规范。个别非投顾人员在直播中对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论性意见”被辽宁证监局处罚。

此外，云南约牛证券投资咨询有限公司因为“个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员开展板块和大盘分析直播活动”被云南证监局处罚。武汉云掌数字科技有限公司合肥分公司也因为“个别未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员开展板块和大盘分析直播活动”收到处罚决定书。

除了上述案例，还有其他机构因为直播未留痕、直播行为不规范等原因被罚。

比如，7月份，点牛优选有限公司广州分公司因为“未对相关微信视频号直播行为进行留痕管理”等原因被广东证监局处罚。

2月份，和讯信息科技有限公司因为“投资顾问和员工直播行为不规范，存在误导性宣传、风险提示不到位、留痕管理不完善等问题”被北京证监局处罚。

从处罚力度上看，这些直播展业存在问题的机构中，严重者如武汉云掌数字科技有限公司合肥分公司，被责令暂停新增客户6个月，轻者则被出具警示函或责令改正。

今年以来，因为直播违规被罚的证券公司和投资咨询公司。

多部门发声打击直播荐股

事实上，对于证券从业人员开展网络直播的合规问题，监管早已有明确规定。

南都·湾财社记者了解到，早在2010年，中国证监会就发布了《证券投资顾问业务暂行规定》，并在2020年10月对该规定进行了修改。根据修改后的规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

在投顾人员的具体行为上，上述规定要求，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。此外，应“审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见”。

此外，2021年10月，证监会机构部发布《机构监管情况通报（第86期）》，再次对券商、基金、投资咨询公司开展网络直播提出明确要求，一方面，禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。另一方面，证券公司工作人员通过网络直播发表评论时，应当保持客观、专业的态度，主要围绕经济形势分析、市场变化评论、经济数据解读等宏观层面。

即便有规定在前，在本轮行情中，社交平台上依然掀起一阵“荐股热”。一些所谓的“大V”“老师”等以“发牛股”“绝对保证不亏”等噱头引新入局。

南都·湾财社联合广东证券期货业协会日前开展的中小投资者交易状况问卷调查也显示，三成受访者表示曾因轻信“大V”、荐股软件等分析导致股票亏损。

近期，相关部门也频频发声，打击违规荐股。

11月上旬，深圳有证券投资咨询机构收到深圳证监局通知，通知要求咨询机构“对于公司管理账号发布内容和直播素材应事先进行合规审核，直播过程中合规应有效监控和干预，严禁直播荐股”。

11月7日，广东证券期货业协会也发文提醒投资者称，当投资者跟随个别“主播”的非法荐股买卖股票时，往往会落入他们的陷阱，这些“主播”可能已经提前买入推荐的股票，利用投资者跟风炒作的“羊群效应”，趁机拉高股价卖出，导致不少普通投资者成为“接盘侠”，承担股价偏离价值后下跌的损失。

“直播炒股或者发布短视频公开推荐股票均是违规的，也是不可信的。”广东证券期货业协会强调。

此外，上海反诈中心10月8日发文提醒称，投资伴随风险，不可能稳赚不赔，不要盲目相信所谓的“总监”“专家”提供的“内幕消息”。对于投资回报明显高于正规平台的更要谨防被骗。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰

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