伴随着首份上市银行年报出炉,总部在深圳的平安银行成为资本市场和投资人的焦点。3月15日,平安银行在深圳总部举办2024年度业绩发布会,平安银行党委书记、行长冀光恒率副行长兼首席财务官项有志,副行长杨志群,行长助理兼首席风险官吴雷鸣,董事会秘书周强等一众高管亮相。
3月14日晚,平安银行披露2024年年度业绩报告,整体经营挑战压力与业务调整机遇并存。年报显示,受市场变化、主动调整资产结构等因素影响,平安银行营业收入、利润同比有所下降,全年实现营业收入1466.95亿元,同比下降10.9%;实现归母净利润445.08亿元,同比下降4.2%。
截至2024年末,平安银行资产总额57692.70亿元,较上年末增长3.3%。不良贷款率1.06%,与上年末持平。拨备覆盖率为250.71%,在股份行阵营仍保持较高水准,风险抵补能力良好。截至2024年末,平安银行的资本充足率为13.11%,一级资本充足率为10.69%,核心一级资本充足率为9.12%。
平安银行认为,这份成绩单“通过固本培元、夯实基础,锻造价值成长内核,整体改革进展符合预期”。
不过,资本市场表现也有所态度。今天(3月17日)下午收盘,平安银行A股报11.50元 ,下跌近4%,总市值2232亿元。
息差承压的趋势何时放缓?希望保持在1.7%以上
银行的一个基本盘是息差,也是银行盈利水平的“晴雨表”。按照年报,2024年平安银行的净息差为1.87%,比上一年减少51个基点(0.51个百分点),使得利息净收入只有934亿元,同比下降20.8%。不过,得益于债券投资受益大增,该行非息净收入实现532.68亿元,同比增长14.04%。
平安银行副行长项有志解释,2024年主动调整零售贷款结构,息差下降比较多,但基本告一段落,主动调整因素慢慢消化完,高风险贷款压降也是比较“实”的。他预测,2025年整个行业有一定压力,但趋势会大大放缓,对平安银行也如此,在负债端会努力压降负债成本。
据南都·湾财社记者观察,目前银行行业息差平均水平从2.5%击穿到1.5%以下,而1.8是一个普遍“安全垫”。展望未来,行长冀光恒坦言,该行息差要在股份行里面保持前列并稳住,他希望今后至少稳定在1.7%以上,并高于行业平均水平0.3-0.4个百分点。
净利润指标何时回归正增长?
去年平安银行归母净利润445.08亿元,同比下降4.2%。如何看待这个尚待回暖的盈利指标?利润能否实现正增长?
副行长项有志分析,去年第四季度单季度的盈利其实有所增长,系主动加大拨备力度。去年四个季度整体看,该行财务数据有波动,其中因债券市场变化,存量不良的显现也不太均衡,加上高风险业务出清从高到低趋势,所以上半年利润较高,下半年较低。展望2025年,他给出几个思路:基于战略考虑,信贷投放方面会加大中风险产品的推出;负债端也是今年重点,逐步降低负债成本;在费用上做精细化管理;已经发生不良贷款,也会加大催清收力度,希望通过这些举措使得财务表现好一些。
分红超110亿:“要尽力而为也量力而行”
分红一直颇受关注。平安银行日前通过了2024年度利润分配预案,2024年末期拟派发现金股利70.25亿元,加上已实施的中期利润分配,2024年全年以每10股派发现金股利人民币6.08元(含税),合计派发现金股利人民币117.99亿元。
据记者观察,平安银行2024年度现金分红总额略低于当年净利润30%。对于这比例和未来持续性问题,相关人士指出,去年比2023年增加了分红,对当期资本有压力。
冀光恒
“我们做这个决策很纠结,我们要尽力而为也量力而行,希望市场能体谅。”冀光恒坦言,短期经营承压,平安银行对市场、对监管、对股东、对舆论都要有正面回应。既要兼顾投资者和监管导向的需求,也要兼顾自己的短期中期的内生资本稳定。他认为,分红的根本前提是做好经营,未来希望分红比例能够维持在20%-30%左右。
回应人事调整:要增加“75后”
平安银行“人事变法”的悄然开启,也引来关注。今年3月,平安银行两位“大将”对调,深圳分行行长王军拟升任总行行长助理,分管零售业务;总行行长助理张朝晖不再分管零售条线,兼任深圳分行行长,而守稳深圳“基本盘”成必修课。
对于今年以来的系列干部调整问题,冀光恒坦言,从干部梯队考虑主要是年龄结构。目前平安银行领导班子里面年龄在55岁以上为主,比如项行长已经60岁,行长本人则是1968年出生,“75后”只有吴雷鸣一个人,高管平均年龄相对较大。对此他认为,要增加“75后”。冀光恒的另一个人事逻辑是加强重点分行工作。他分析,深圳分行大概占据该行四分之一营收,是根据地所在,不能任何闪失。而此番人事调整也结合了个人特点来布局。他进一步分析,张朝晖接任深圳分行行长,老将坐镇,希望发挥他长期担任分行行长,能征善战的优点与特质,能守住平安银行的“基本盘”。而分管零售的王军曾在多个城市当过行长,有冲力,有思路,有突破困局的能力,适合当前的零售板块。
零售与对公“冰火两重天”,战略定力是否动摇?
个贷降、对公增——南都·湾财社记者注意到,平安银行这份年报中,零售和对公业务结构呈现“冰火两重天”。
按照报告,平安银行主动调整资产结构,加强了资产质量管控,个人贷款余额较上年末下降10.6%。对公驱动明显,2024年末,企业贷款余额16,069.35亿元,较上年末增长12.4%。具体来看,平安银行的对公行业主要投向了基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业。2024年上述四大基础行业贷款新发放4424.56亿元,同比增长35.4%。
据记者观察,对于一直以“零售立行”为主战略的平安银行来说,零售改革进入深水区,在零售业务摒弃“贷款端高定价、高风险,存款端高收益”等“三高”资产,传统零售增长策略被颠覆,也意味着必须面临零售改革阵痛。
那么,主动压降零售高风险资产、加码对公核心领域的策略,是否意味着“零售为主”的战略定力有所动摇?高速发展情况下遇到周期如何应对?
“在顺周期,我们把营收做起来。但在经济周期调整的时候,我们产品策略和风险策略稍微反应慢了一点。”冀光恒认为,以零售见长、带有科技基因的性质不会改变。平安银行的战略定力,还是零售为主,他打比方说,“止血的问题,已经做到,接下来还需要造血。”
不过,均衡依然是主旋律。冀光恒强调,平安银行身上零售特质、科技基因不能失去。对公业务不是应景的,不是暂时的。没有一家强的银行是偏科的,这是均衡发展逻辑,“我个人压力和团队压力很大,我们吃过快的亏。”他表示,平安银行也在等待宏观经济修复的过程。
采写:南都湾财社记者 卢亮