2025年4月，中国动力电池市场在高速增长中暗流涌动。根据中国汽车动力电池产业创新联盟近日公布的数据，4月国内动力电池装车量达54.1 GWh，同比猛增52.8%。

然而，在这份亮眼的成绩单背后，头部企业的竞争格局正悄然改写：宁德时代市占率时隔18个月首次跌破40%，比亚迪、国轩高科等企业加速追赶，二三线厂商则在细分赛道中寻求突破。

宁德时代“铁王座”松动

作为行业龙头，宁德时代4月以21.2 GWh的装车量稳居榜首，但其市占率环比下滑2.94个百分点至39.44%，创2023年11月以来最低水平。

从具体数据看，主要是市场对三元电池的需求萎缩拖累了整体增速。宁德时代三元电池装车量市占率虽高达72.06%，但该领域市场规模同比下降6.3%，因此仅贡献了企业总装车量的三成。

与此同时，宁德时代在磷酸铁锂领域的优势正被比亚迪快速瓦解：如今，两者在该领域的市占率差距由年初的10.12%大幅缩窄至1.32%（宁德时代32.94% vs 比亚迪31.62%）。

依靠垂直整合模式带来的优势，比亚迪已在此轮竞争中尽显锋芒，其4月装车量14.17 GWh中几乎全部来自磷酸铁锂电池，市占率环比提升1.83个百分点至26.35%，与宁德时代的整体差距已经缩小至13.09%，创近18个月最低。

这一态势与比亚迪新能源汽车销量增长也形成了呼应：其2024年全球新能源汽车销量达427万辆，同比增长41.26%，自产电池的装机需求因此得到持续释放。

国轩高科逆袭，中创新航承压

在动力电池企业第二梯队中，国轩高科成为最大赢家，其4月动力电池装车量达3.14 GWh，市占率同比提升2.12个百分点至5.85%，首次超越亿纬锂能跻身第四。

值得关注的是，国轩高科的海外战略已初见成效：2025年一季度其海外市场动力电池装车量同比增长108.2%，储能业务收入占比也大幅提升。该公司在摩洛哥、德国等地建立的产能基地，使其海外收入从2023年的“二八开”优化至“三七开”，全球化布局初具雏形。

国轩高科20MWh高性能电化学储能电池系统。

排名第三的中创新航虽以7.02%的市占率保持着Top3的位置，但其过于依赖三元电池的技术路线与市场趋势渐行渐远。尽管其4月动力电池装车量环比增长1.87个百分点至3.78 GWh，但在磷酸铁锂已占据82.8%市场份额的背景下，中创新航与国轩高科的差距已从去年同期的3.51个百分点缩至1.17个百分点。

这一态势也折射出不同企业在技术路线选择上的战略风险：当全行业向低成本、高安全的磷酸铁锂倾斜时，中创新航的“三元偏科”或成未来发展隐患。

头部集中度下降，储能赛道成新战场

2025年4月动力电池市场的另一显著特征是储能赛道爆发。从数据中可以发现，“其他电池”（主要为储能）销量同比增长75.5%，在其推动下，国轩高科、欣旺达等企业的整体销量增速较单一动力电池都有大幅提升。

宁德时代虽仍以26.9%的海外市占率领先，但其出口增速（53.6%）已被国轩高科的555.2%远超，后者在巴西、东南亚等新兴市场的布局正快速兑现。

在业内人士看来，当前动力电池行业的竞争，已从单一产能扩张转向“技术路线选择+全球化布局+商业模式创新”的多维博弈。

欣旺达的移动储能车。

宁德时代的暂时失速，警示着过度依赖单一技术路线的风险，比亚迪的崛起验证了垂直整合的竞争力，而国轩高科的逆袭则凸显海外市场的战略价值。

随着固态电池、钠离子电池等新技术产业化临近，以及欧盟《新电池法案》、美国IRA政策等外部变量加剧，这场关乎万亿市场的争夺战将出现更多变数。

采写：南都·湾财社记者 胡雯雯

编辑：黄露

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胡雯雯

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南方都市报记者

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