“在这几年利率下行的趋势下，老百姓投资理财，最朴素的目的就是财富的保值增值。但理财是一项长期工程，客户在购买后常常面临何时卖出、何时转换等问题，心中难免有所顾虑。”8月27日，在平安银行联合平安理财举办的理财服务升级发布会上，该行相关人士如是剖析理财行业难点。

就在日前，平安银行刚刚出炉半年报。尽管营收和净利润均承压，但该行财富管理手续费收入同比增长超过12%，其中代理个人保险收入增长近五成，代理个人理财收入增长16%，传递了更多的积极风向信号。

就在7月底，由银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2025年上）》显示，截至2025年6月末，银行理财市场存续规模达30.67万亿元，预计全年规模有望突破33万亿。上半年累计为投资者创造收益3896亿元，较去年同期增长14.18%。其中，银行机构累计为投资者创造收益599亿元；理财公司累计为投资者创造收益3297亿元。2025年上半年，理财产品平均年化收益率为2.12%。

南都湾财社记者梳理看到，按照报告，传统固定收益类产品占主流、大众投资者风险偏好低、平均收益偏低，成为银行理财的共同特征。《报告》显示，截至2025年6月末，固定收益类产品存续规模为29.81万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.2%。混合类产品存续规模为0.77万亿元，占比2.51%；权益类产品、商品及金融衍生品类产品的存续规模更小。

截至2025年6月末，风险等级为二级（中低）及以下的理财产品存续规模为29.41万亿元，占比达到95.89%。与此同时，持有理财产品的投资者数量达1.36亿个，较年初增长近一成。

据记者观察，银行理财是老百姓除存款外最重要的财富载体之一。但是，理财行业一直存在“不可能三角”——安全性、收益性、流动性兼具。有业内人士提醒，面对市场波动和投资者多样化需求，如何在上述三者之间做好动态平衡，成为行业一个长期挑战，倒逼各路机构加速破题。

张东

那么，如何为普通市民提供兼顾流动性、稳定性、增值性的“好理财”？在本次发布会上，平安银行提供了解题思路。

平安理财总经理张东认为，近年来，理财行业的净值化转型加速推进，逐渐迈入波动显性化、常态化的“净值2.0时代”，但这并不意味着银行理财舍弃了稳健的基因。在净值化的新时代，想要做到财富“压舱石”，一定要打造“好理财”。“好”的理财，能够力争穿越市场周期，实现稳健回报。张东表示，目前已构建“平台化投资模式”，稳步提升多资产多策略的大类资产配置能力。

按照昨日会上公布的数字，从成立以来，平安理财累计为投资者创造收益回报超1100亿元。按交易日计算，相当于每天为投资者赚1个亿。而在利率下行趋势下，旗下固收及“固收+”产品近3年整体平均年化收益率为3.46%。

记者看到，平安银行与平安理财当天发布了“安+ 心稳致远”全新产品品牌体系。相关人士解释，“安心”系列为现金管理类产品，定位于客户闲钱管理的工具；“安稳”系列是以绝对收益为目标的固收类理财产品，力求成为客户资产配置的“压舱石”；“安致”系列是主打“多资产、多策略”的“固收+”产品，帮助客户以稳健的方式参与资本市场；而“安远”系列为混合类产品，以追求长期投资增值为目标。

银行理财究竟如何守住普通人的“钱袋子”？平安银行财富业务总监方志男阐释该品牌体系时认为，其一个优势是背靠集团综合金融生态，能提供“综合金融+医疗健康”的独特服务价值。专业团队也是看点，目前专业财富管理队伍超过5000人，总行专家团队及内外部行业专家顾问也超过400人。

“面对市场波动和需求变化带来的长期挑战，银行理财需强化风险管理。”有业内人士提醒，理财机构可推出更多创新型产品，如“固收+”策略产品、养老理财产品、跨境投资产品等，满足不同需求。

采写：南都湾财社记者 卢亮