受立案调查消息影响，12月1日A股开盘后，天风证券低开近9%。截至当日收盘，天风证券股价报4.46元/股，跌7.66%。

11月28日盘后，天风证券公告称，公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，原因为涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资。

来源：天风证券

近日，有市场消息指出，天风证券此次被立案与原大股东当代集团资金占用事项有所关联，此次立案或标志着天风证券与当代集团的历史遗留问题彻底切割。

公开资料显示，天风证券成立于2000年，2018年10月登陆上海证券交易所。天风证券总部设于湖北省武汉市，是湖北唯一省属证券公司，目前的控股方为湖北唯一省属金融服务类企业——湖北宏泰集团。

而在湖北宏泰“入主”之前，天风证券的控股方为当代集团，即当代科技及其关联方。天风证券2022年年报显示，当代集团通过第三方主体占用资金。

其中，2022年度，当代集团累计偿还本金19.03亿元，2020年至2022年上述资金对应利息1.06亿元，截至当年年底，前述占用资金及利息已全部归还。该部分资金存于公司基本户和三方监管账户。

天风证券称，经自查发现当代科技及其关联方资金占用情况后，公司立即实施整改，进一步加强了对关联方交易、资金支付等方面的管理。

2023年起，湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权，而原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列。

针对天风证券前高管的调查并未因当代集团的退出而终止。2025年2月，天风证券原董事长余磊被曝遭留置；近日，又有消息称，有 “IRS 女王” “余磊左膀右臂”之称的天风证券前常务副总裁翟晨曦，已于本月失联并被带走协助调查，其定期更新的个人公众号与视频号，早在 11 月初就已悄然停更。

而对天风证券来说，当代集团退出后，及时增资“补血”成为了当时最要紧的工作之一。2023年4月，即地方国资控股后半年，天风证券披露预案，拟向宏泰集团定增不超过40亿元。彼时，天风证券称，公司需通过适当补充资本，推动业务全面发展，提升业务质量，才有可能在未来行业竞争格局中占有一席之地。

2025年3月中旬，天风证券上述40亿元定增获上交所正式受理。6月下旬，历时两年多，天风证券该笔定增落地，由控股股东宏泰集团全额认购。定增完成后，宏泰集团进一步巩固了天风证券的控股股东地位，持股比例提升至28.14%，与一致行动人持股比例提升至35.65%。

值得注意的是，有外资在入手天风证券后短期内又迅速出手。据天风证券2025年半年报，截至6月底，瑞银持有天风证券8785.49万股，持股比例0.87%，为新进第八大股东。而到9月底，据三季报，瑞银已退出天风证券前十大股东之列。

业绩方面，截至2025年三季度末，天风证券前三季度实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于上市公司股东的净利润1.53亿元。

采写：南都·湾财社记者 刘常源