如果说 2024 年是中国微短剧行业的全面爆发期，那么 2025 年更像是一场不可回避的“结构性校准”。这一年，微短剧行业在诞生了播放量破 30 亿的爆款作品、用户规模持续扩大的同时，行业也经历了监管常态化、平台规则强化、制作端洗牌等多重变化。微短剧开始告别单一的投流逻辑，被逐步纳入更清晰的内容管理与产业框架之中。

在这一过程中，平台的力量明显上移，以红果短剧为代表的垂直平台加速崛起，重塑了内容分发与变现规则；漫剧在 2025 年显著冒头，成为短内容产业链前端的重要形态；而在内容端，系列化、IP 化的探索开始显现，部分短剧作品通过续作与衍生延续热度，显示出短内容向长期运营过渡的可能性。与此同时，微短剧依然保持着强劲的破圈能力，不断吸引此前未形成观看习惯的新用户入场。

展望 2026 年，微短剧行业正在走向一个更复杂、也更现实的新阶段：拉新仍将是行业规模扩张的重要基础，但留存与复购开始成为头部公司的新命题；付费投流权重下降，内容能力与平台适配能力的重要性上升；资本从追逐爆款转向选择具备平台属性或者是拥有IP 输出能力的对象；出海路径从简单复制，转向在地化生产。微短剧正在从一门速成型生意，逐步回归内容产业的基本逻辑。

如果说 2024 年是微短剧行业全面爆发、资本与平台快速涌入的一年，那么 2025 年，则更像是一次不可避免的“减速与校准”，行业开始进入分水岭。

2025年开年就迎来了广电总局频繁释放监管信号，在去年1月举办的2025年全国广播电视工作会议上，广电总局提到为全面提升网络视听领域治理能力，完善节目类视听内容管理，正在制定《微短剧管理办法》。

紧接着2025年2月，广电总局进一步明确管理框架，在“关于进一步统筹发展和安全促进网络微短剧行业健康繁荣发展的通知”中明确提到要落实“分类分层审核”制度，提升行政效能；落实“白名单”制度，规范传播秩序；落实“总编辑内容负责制”，确保播出安全。可以看到，微短剧在2025年进入了“精品化”和“合规化”双轮驱动的阶段，行业从最开始的“野蛮生长”全面转向规范化经营。微短剧不再是游离在内容监管的灰色地带，而是开始被正式纳入影视内容规范体系之中。

2025年微短剧的重要发展节点中注定无法绕开以红果为代表的平台方的强势崛起。研究机构QuestMobile发布的《2025年中国移动互联网秋季大报告》显示，在2025年9月，红果的月活跃用户规模跻身行业第四，达到2.4亿左右，甚至超越了哔哩哔哩和优酷视频，另一个短剧平台河马剧场则是月活用户规模的同比增长率飙升至99.4%，月活用户规模突破5千万。2025 年，平台开始通过规则设计、流量分配和结算机制，重新定义内容生产的优先级。

平台崛起加速了行业的分化与集中。平台更倾向于与具备稳定产能、能够持续输出内容的团队建立长期合作关系，平台对内容品质和标准化的要求也在倒逼微短剧制作公司的内容转型。

可以看到，2025年的爆剧都有明显的内容升级体感：播放量超过30亿的《盛夏芬德拉》用如电影般的画质和构图，以及相对慢节奏的剧情，打动了不少初次接触微短剧的观众，也颠覆了不少人对“短剧”这一内容载体的刻板印象。《家里家外》更是大胆尝试运用川渝方言演绎了微短剧领域少有的年代戏题材，剧组3天播放量破10亿，续作《家里家外2》更是打破了短剧平均一周的拍摄周期，拍摄耗时30天，在红果上线后连续6日热度值破亿。

除了平台的作用，微短剧的受众对剧集的审美变化之快速，观众对单纯博眼球的“速食”剧情以及“套路式”霸总剧情开始产生审美疲劳，也使得行业不得不加快了内容精品化的脚步。

与此同时，漫剧在 2025 年的冒头，成为短内容产业中最值得关注的变量之一。年内，多家头部平台和内容公司陆续加码漫剧与 AI 漫剧创作，围绕 IP 可视化、低成本内容生产展开布局。阅文集团CEO兼总裁侯晓楠公开表示，短剧与漫剧正成为IP视觉化的重要引擎。而阅文已有30部漫剧作品播放量突破千万，《大明贤婿》《刷爆无敌模拟系统》等作品播放量破亿，多次登顶平台榜单。

《大明贤婿》截图。

回顾 2025 年，中国微短剧行业并未如部分预期那样“降温失速”，而是在监管、平台与市场三重力量作用下，完成了一次结构性的自我调整。爆款依旧存在，但红利正在消退；规模仍在扩张，但门槛显著提高；而漫剧的崛起，则为短内容产业打开了新的想象空间。正是在这一年，微短剧开始告别单纯的流量生意，开始走向更接近内容产业的长期轨道。那么，2026年，微短剧行业又会有哪些发展方向呢？

2025年中下旬开始，红果短剧密集发布关于剧本合作政策、演员合作计划等剑指上游创作端的支持措施。红果自制剧剧本合作政策将最高保底升至20万元，最高分成比例提升至40%，同时还推出了编剧工作室拉新和分账激励等，演员合作计划里则包括了演员个人激励和演员运营机构激励。很明显，微短剧不再只是平台用以快速变现的流量产品，而是被正式纳入内容体系，成为与长视频并列的固定内容品类，因此，围绕这一品类形成的平台规则，也将进一步清晰化。

与此同时，短剧的付费投流权重大概率会持续下降。2026 年，单纯依靠买量放大的内容，风险将显著上升。平台已经开始通过调整分账权重、强化内容审核等方式，进一步压缩“用钱换规模”的空间。在这一背景下，内容能力、稳定产出能力以及对平台规则的理解与适配，将取代投流，成为决定作品成败的关键因素。简言之，微短剧将从“流量产品”升级为“内容产品”。

听花岛总制片人赵优秀告诉南都记者，2025年，短剧明显在从“流量产品”升级为“内容产品”，进入精品3.0阶段，短剧完成了由情绪到情感到情怀的升级。“2026年确实会更加彻底。”他认为，现在的观众不仅要求短剧“好看”，还要求短剧“耐看”。“短剧要想被用户记住，一种是出圈大爆款，一种是系列剧。听花岛被记住的就是《我在八零年代当后妈》《家里家外》和《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀》。系列剧能延长短剧的播放周期，让短剧有更长久的生命力，这也是短剧拥有更多内容影响力的体现。”

微短剧数据平台DataEye的数据显示，截至2025年6月，全国微短剧用户规模已达6.96亿，占网民总数比重接近七成。中国网络视听节目服务协会发布的《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》显示，2025年1-8月，微短剧应用的人均单日使用时长达到120.5分钟，较1月增幅达25.9%。调研中，近八成受访用户表示，观看微短剧的频率较去年有进一步提升。

从行业整体看，2026 年微短剧的首要增长动力，仍然来自持续的破圈拉新。随着平台覆盖面扩大、内容类型进一步多样化，微短剧正在不断触达此前并未形成稳定观看习惯的新用户群体。无论是年龄层、地域，还是过往的内容消费偏好，短剧用户结构仍在快速扩展，这意味着行业整体用户规模仍具备增长空间，明年微短剧仍将保持较强的破圈能力。

赵优秀告诉南都记者，他认为明年微短剧的用户数量仍会保持高速增长。“现在仍旧有很多的故事类型在短剧中缺乏这类爆款剧，这部分的用户还没有被吸引进来。比如说，现代悬疑、女性悬疑、古装历史、动画短剧等，这些新的短剧类型，在未来如果能产出好剧，仍旧会有新的观众入场来看短剧。所以说，短剧的拉新还会继续。”

与此同时，随着用户基数扩大、内容供给高度丰富，行业内部不排除会出现新的分化趋势：在持续拉新的大背景下，部分头部公司或许会率先尝试调整增长逻辑，将关注点从单部作品的即时转化，延伸至用户留存与复购。这种变化并非对拉新逻辑的否定，而是在拉新基础上的进一步升级。

从 2025 年的市场表现来看，一些具备明确 IP 属性的作品，其续作与衍生内容仍能保持高热度，如《家里家外》《十八岁太奶奶驾到，重整家族荣耀》等，在一定程度上验证了短剧 IP 进行系列化开发的可能性。

还值得一提的是，随着微短剧精品化的进一步深化，用户对简单反转和情绪刺激的耐受度不断提高，更愿意为相对完整、稳定输出的内容停留，微短剧无论是从故事完整度还是信息密度，可能都会向长剧靠近。这一趋势将推动微短剧行业开始真正与用户间建立“内容—用户—复购”的长期关系，而非单次交易关系。

在资本层面，2026 年微短剧行业将呈现出明显的“冷热分化”。经历了早两年的快速试水后，行业风险已经基本暴露，资本已基本完成对这一赛道的认知教育，不再为单一爆款或短期高 ROI 模型买单。

新的资本流向，或许会更集中于三类对象：一是具备平台属性、能够沉淀用户与制造规则的企业；二是掌握 IP 源头、能够持续输出内容的上游机构；三是与平台深度绑定、具备工业化制作与稳定交付能力的核心团队。相比之下，缺乏平台关系、仅依赖项目制生存的制作公司，融资空间将进一步收缩。资本将会更看重确定性、协同价值与长期回报，而非短期暴利。

从行业角度看，资本降温并不意味着行业衰退，而是标志着微短剧正在回归内容产业的基本规律，进入一个不迷恋所谓的“造富神话”、更可持续的发展阶段。

在 2025 年完成初步冒头之后，漫剧在 2026 年的角色将进一步清晰，并深度嵌入微短剧产业链之中。从产业逻辑看，漫剧的兴起并非偶然。一方面，在监管趋严、真人拍摄成本上升的背景下，漫剧在题材表达和制作灵活性上具备天然优势；另一方面，漫剧逐渐被用作 IP 测试和世界观搭建的前置形态，为后续真人微短剧甚至长内容改编降低风险。

赵优秀也认为漫剧明年会迎来爆发。他表示，漫剧的核心是AI给动画内容带来的生产力解放，这极大地降低了动画制作的成本，让小公司和团队，也有机会可以低成本地讲出好故事，利好小企业和小团队向的创作者。

毫无疑问，AI 技术在漫剧与短剧制作中的应用，将持续深化。无论是分镜生成、角色设计，还是部分动画与剪辑流程，AI 都在推动内容生产向更低成本、更高效率方向演进。AI或许并不会直接制造爆款，但因为技术赋能改变了成本结构，使行业能够承受更多试错，这也可能会为更多经历了微短剧大浪淘沙阶段的腰尾部制作公司提供入场的机会，而没必要被行业头部公司裹挟前进。

《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》显示，海外微短剧市场持续扩张，2025年1-8月，海外微短剧市场总收入达15.25亿美元（约108.38亿人民币），同比增长194.9%；海外微短剧应用总下载量约7.3亿次，同比增长370.4%。中国企业依旧占据主导地位，收入前20应用中，九成具有中国背景，贡献约91%的市场收入。

无疑，中国微短剧制作方在2026年不会放弃海外的蓝海市场，但出海的模式会进一步优化。此前以“复制国内爆款、快速铺量”为特征的粗放式出海，已基本验证了天花板与风险，难以支撑长期增长。更多企业会进行在地化生产，包括使用当地演员、语言与叙事逻辑，并与当地平台、制作机构展开合作。在内容层面，结构清晰、情绪表达直接、文化门槛相对较低的微短剧，仍具备跨文化传播优势，但成功不再依赖模板复制，而取决于对当地社会情绪与用户偏好的理解。

出品：南都政商数据新闻部

策划/统筹：甄芹 田爱丽

采写：南都N视频记者 徐冰倩

编辑：田爱丽

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