农历新年的脚步渐远，对于广大“打工人”而言，节前陆续到账的年终奖，既是一年辛勤付出的犒赏，更成为新一年财富增值的“第一桶金”。随着2月底临近，各行各业年终奖发放进入最后高峰期，大量资金集中涌入金融市场。这笔兼具金额集中、期限灵活、风险偏好稳健特征的优质负债，已成为各大银行开年必争的“香饽饽”。

银行精准发力：

产品设计锁定年终奖资金

面对年终奖资金的集中涌入，商业银行及其理财子公司迅速响应，推出了一系列年终奖专属理财产品，在产品期限、风险等级和起购门槛上精准发力，力求将这笔“过路钱”转化为长期沉淀资金。

记者梳理发现，与往年单纯比拼预期收益率不同，今年银行的营销策略更为精细。从国有大行到城商行，均跳出单一理财产品推销的局限，纷纷打造“理财+存款+基金+保险”的一站式资产配置方案，为客户提供综合化财富管理选择。

产品设计层面，低门槛、稳健型成为核心导向。工商银行在手机银行APP“薪管家”板块推出“薪享系列”专属理财产品，部分产品起购门槛降至1元，大幅降低年轻客群的参与门槛。交通银行推出以“年终红利，‘理’在交行”为主题的年终奖专享理财产品，主打“专‘薪’定制、期限灵活”，产品风险等级均为R2稳健型，契合大众理财需求。

针对不同客户的资金使用规划，银行在期限设计上更是做足文章。邮储银行依托手机银行App“掌工资”板块，推出“开‘薪’年终奖，财富这样‘理’”主题活动：对于流动性需求较高的客户，可选择支持每日快赎、0.01元起购的低风险产品“天天盈”；追求稳健增值的客户，可配置中低风险产品“优盛・鸿锦最短持有7天15号薪享C”；而针对有中长期闲置资金的客户，邮储银行引入“交银理财稳享灵动慧利日开6号（99天持有期）”，该产品业绩比较基准区间为1.45%~3.35%，以适度的锁定期限为客户换取相对更高的收益空间。

浦发银行同样采取期限分层策略，推出“年终奖规划锦囊”，将存款产品与理财产品分层组合。存款端，安享赢定期存款系列覆盖1年期、2年期和3年期，年利率分别为1.3%、1.4%和1.75%，均为100元起购；理财端则同步推出3个月期、7个月期和14个月期的封闭式产品，业绩比较基准区间由1.95%逐步提升至2.65%，通过拉长期限抬升收益空间。

部分城商行通过提高收益弹性吸引客户关注。大连银行近期上线三款“鲲鹏”系列年终奖专属封闭式净值型理财产品，共计三款，起投金额均为1万元。其中，首只产品率先开放认购，投资期限为185天，业绩比较基准为2.40%；其余两只产品分别于1月29日和30日上线，投资期限延长至287天和382天，业绩比较基准相应提高至2.45%和2.50%，实现期限与收益的正向挂钩。

争夺背后的深层逻辑：

优化负债结构，提升客户黏性

除了打造专属理财产品，部分银行还通过“资产提升”激励活动，积极吸纳行外年终奖资金。中国银行深圳分行活动页面显示，1月31日前，客户月日均资产提升至20万元（含）~50万元（不含），可获得100元至260元不等的微信立减金；光大银行则面向薪资代发客户推出“开‘薪’年终奖”专项活动，2月13日前，客户月日均资产较2025年12月提升5000元或1万元以上，可参与砸金蛋活动，赢取消费立减金，以实际福利吸引客户增配资产。

各大银行为何纷纷加码布局，争抢年终奖资金？博通咨询金融业资深分析师王蓬博在接受南都·湾财社记者采访时表示，年终奖资金属于成本稳定、来源清晰的零售负债，能够帮助银行优化负债期限结构，降低整体负债成本，直接缓解息差收窄带来的经营压力。

南开大学金融学教授田利辉对此持相同观点，他强调，在银行业息差持续收窄的当下，争抢年终奖这类零售资金，本质是银行负债管理策略的主动调整。这一举措不仅能有效优化存款结构，降低对高成本同业负债的依赖，更是稳定核心客户、缓解流动性压力的关键抓手，是银行在低利率时代构筑资金优势的战略选择。

银行密集推出年终奖专属理财产品这一系列动作背后，更是银行业财富管理逻辑的深刻跃迁，从单一“产品销售”转向“场景化资产配置”。田利辉指出，银行不再仅比拼收益率，而是嵌入“发薪”这一特定生命周期场景，提供分层、分段的综合解决方案。这一转变，折射出银行业正从“以产品为中心”向“以客户为中心”的转型，通过精准满足居民阶段性、差异化的财富管理需求，构建长期的客户陪伴关系，挖掘客户综合价值。

王蓬博也认为，银行围绕年终奖的资金属性与客户需求，灵活调整产品期限、风险等级与起购门槛，本质上是在息差承压的行业背景下，稳定负债来源、提升客户资金留存率、推动财富管理业务规模化的现实选择。

专家支招：

年终奖理财遵循“分层打理”原则理性配置

面对银行密集推出的各类专属产品和复杂的金融市场环境，投资者该如何科学打理年终奖这笔“辛苦钱”？王蓬博认为，投资者应结合自身资金使用计划确定产品期限，优先选择与自身风险承受能力相匹配的产品类型，不盲目追求高收益；同时要做好分散配置，合理分配不同类型资产的资金占比，控制单一产品与机构的资金占比，保持资产整体的流动性与安全性。

田利辉则建议，投资者应秉持“资产配置”而非单纯“产品选购”的理财理念。具体操作中，首先要明确资金用途与风险承受能力，遵循“分层打理”原则：将短期要用资金配置于高流动性产品，中长期闲置资金则可适度配置“固收+”等稳健增值工具。

“切忌盲目追逐高收益，投资者需充分理解净值化产品的波动属性，选择持牌金融机构发行的、与自身风险等级匹配的产品，实现年终奖的保值与理性增值。”田利辉特别提醒道。

采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜