工银理财、中银理财被诉背后，哪些领域成客户投诉高发区？

近日，据北京市通州区人民法院公告，杜某某因委托理财合同纠纷，将中银理财等3家机构诉至法院，案件定于9月17日开庭；天眼查信息显示，石某与工银理财等机构的金融委托理财合同纠纷案将于8月19日开庭。两家头部理财公司双双与投资者陷入法律纠纷，同时今年以来理财市场收益波动进一步增加，投资者权益保护话题再次引发外界关注。

交易流程、收益成投诉集中地

随着理财产品全面净值化转型深入推进，产品开放与赎回、产品收益等领域正成为理财客户投诉的高发地带。

据工银理财2025年度信息披露，公司全年受理客户投诉150笔，投诉办结率达100%。其中，交易流程类投诉达68笔、占比45.3%，成客诉占比最高业务类型，主要涉及产品申赎效率、封闭期要求提前赎回等内容，反映出投资者对理财产品流动性的敏感性。产品收益类投诉紧随其后，共42笔、占比28.0%，主要涉及产品运作表现出现波动；此外，信息展示类投诉21笔、占比14.0%，涉及产品销售端展示、规则提示、净值发布等内容。

中银理财方面，2025年该公司共处理客户投诉13起，问题同样集中在理财产品净值波动、业绩表现、开放与赎回等维度。

2026年以来，理财市场收益波动明显增加，据银行业理财登记托管中心，上半年，产品平均年化收益率同比下滑0.07个百分点至2.05%。进入7月，理财市场净值波动进一步放大，据普益标准数据，7月理财产品年化收益率较上月下滑1.35个百分点至0.36%。

在定存利率普遍进入“1字头”时代的当下，理财产品收益仍具备优势，但净值化转型后理财与债市、股市等底层市场深度绑定，波动属性成为常态。相较而言，理财投资者仍以中低风险偏好群体为主，投资者的稳健预期与收益波动直接碰撞。

近日，在社交平台上，诸如“买的R2理财，就是图个稳妥，我不追求高收益，只希望本金不受损”“已经出现亏本金了，购买理财10年，现在这种情况实在是扛不住”等声音并不罕见。同时，在短期稳健预期被打破背景下，部分投资者表达了无奈与焦急——“太气了，还没到期也赎不回”。收益波动增加下，理财市场投资者权益保护备受关注。

中银理财在2025年度信息披露中表示，将持续优化全流程销售服务，强化事前防范，前置投诉处理，加强投诉管理，常态化开展投资者教育，着力提升投资者体验。

投资管理、信息披露违规曾遭监管“亮剑”

公开信息显示，工银理财、中银理财分别为工商银行、中国银行全资子公司，均于2019年成立；截至2025年末，管理规模分别为2.09万亿元、1.96万亿元，在32家银行理财子公司中分别排名第5、第6。2025年，两家机构分别实现净利润16.37亿元、24.99亿元。

值得注意的是，除了客户投诉外，两家机构在合规层面也曾遭监管“亮剑”。据金融监管总局官网披露，中银理财于2022年、2024年及2025年均收到监管罚单，累计被罚金额高达2000万元，违规内容高度集中于投资管理领域。工银理财亦于2023年因投资管理多项违规及未按规定披露理财产品净值等问题，被罚款710万元。

从客户投诉到法律诉讼，从监管罚单到投资者维权，折射出理财行业净值化转型中投资者低风险偏好与市场波动的直接碰撞，投资者权益保护成行业必修课。当前，个人投资者资产配置、流动性管理认知仍处于普及阶段，理财公司与投资者步入新的成长期与磨合期，唯有双方双向奔赴，行业方能从粗放扩张迈向高质量发展。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威