广州个人经营贷利率分化？2字头仍为主流，个别城商行超4%

近日，有消息称，广深地区个别银行个人经营贷实际放款利率突破4%。9月9日，南都湾财社记者从广州多家银行网点了解到，国有大行和股份行个人抵押经营贷利率仍稳定在“2”字头，个别城商行实际审批利率存在超过4%的可能，具体视申请人经营状况、征信记录等条件而定。

受访专家认为，这一分化与银行负债成本、客户结构与风控标准有关。目前，实体经济信贷需求修复节奏偏缓，预计短期内不会出现大范围上调经营贷利率的现象。 

城商行、国有行个人经营贷利率分化

个人经营贷是指银行发放的用于解决个体工商户、小微企业主、农户等生产经营过程中正常资金需求的贷款。

南都湾财社去年7月份曾走访市场发现，经营贷利率低于3%已不罕见，有银行抵押类经营贷利率甚至低至2.15%。如今一年多过去，价格有无变化？

一广东本地城商行客户经理对南都湾财社记者表示，该行目前个人抵押经营贷利率最低为2.90%，实际审批利率要视申请人情况而定，最高可能在4%-5%之间。如果是信用贷，则利率会略高一些，实际审批利率可能在5%至7%之间。

另一城商行广州海珠区支行客户经理也表示，目前该行个人经营贷无论是抵押贷还是纯信用贷，最低利率为3.2%。但要看个人征信、资产等情况，最终审批出来的利率不一，可能是4.0%，也可能是5.0%。

相对而言，国有行和股份行个人经营贷利率较低。

南都湾财社记者咨询了三家不同国有行广州地区网点了解到，这三家银行个人抵押经营贷利率均为“2”字头。其中一家表示，目前个人抵押经营贷最低利率为2.8%；另一家表示，目前个人抵押经营贷利率在2.55%至2.61%之间，通常不会超过3%；还有一家客户经理称，目前个人经营贷利率在2.8%左右，上下浮动不超过30BP。对于目前市面上有银行审批利率超过4%，该客户经理表示，“我们行目前还没有超过4%的”。

值得一提的是，上述客户经理表示，如果企业符合相关资质，还可申请1个点的财政贴息，享受贴息优惠后利率可低至1.8%。

南都湾财社记者了解到，去年8月份，财政部等九部门联合印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，明确餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类消费领域服务业经营主体申请的贷款可享受1个点的财政贴息。

股份行方面，一银行海珠区支行客户经理称，目前该行个人抵押经营贷最低利率为2.35%，通常情况下，只要个人征信没问题，都能申请到这一利率。另一股份行客户经理表示，目前该行个人抵押经营贷利率最低为2.5%，但实际审批利率视客户资质来定。

值得一提的是，在采访中，部分银行工作人员表示，10月起个人经营贷利率或统一调整。一国有行客户经理表示，10月后监管可能会要求个人经营贷不能低于3%，但暂时还没有收到通知。一股份行客户经理也提醒称，“如果有贷款需求，要尽快做决定，10月份后利率可能会统一调高，但现在还没最终确定”。

专家称短期内不会出现大范围上调现象

南开大学金融学教授田利辉对南都湾财社记者表示，国有大行坐拥无可比拟的负债端优势与核心优质客群，筑起了“2”字头的护城河；而城商行受制于存款基础薄弱，叠加抵押物贬值与不良攀升，只能以高利率覆盖高风险溢价。

他认为，这并非资金短缺，而是资产质量恶化倒逼银行告别价格战，回归对信用风险真实定价的理性选择。整体市场将转向“缩量抬价”的精细化竞争模式，抵押充足、经营稳定的优质客户仍可享受低位利率，无抵押、资质偏弱的高风险客户利率上浮弹性更大。

“这是银行业告别同质化低价内卷，回归风险收益匹配定价的必然趋势，不同城市、不同机构的调整节奏会因当地信贷风险状况有所差异。”田利辉说道。

博通咨询首席分析师王蓬博也对南都湾财社记者表示，国有行和城商行在个人经营贷利率上的分化与银行负债成本、客户结构与风控标准有关。国有大行具备低成本存款优势，客户多为资质优质的经营主体，风险溢价偏低，所以能够维持较低的投放利率。城商行存款获取成本更高，服务客群的经营风险相对更大，需要更高利率覆盖风险与资金成本，同时区域信贷供给格局也进一步拉大了机构间定价差距。

对于是否会有更多银行跟进，上调个人经营贷实际审批利率，王蓬博认为，短期内不会出现大范围上调经营贷利率的现象。“因为当前实体经济信贷需求修复节奏偏缓，银行信贷投放竞争仍然存在，所以预计多数机构会维持相对平稳的定价。”

但他同时补充称，部分负债压力大、客群风险偏高的中小银行，可能会根据自身资金情况和资产质量，灵活调整定价水平，呈现结构性分化。

“未来国有行将稳守低位基本盘，中小行则加速风险分层。利率中枢温和上移是大势所趋，但优质资产竞争依然激烈，这不过是净息差不堪重负下银行寻求商业可持续的必然修正，是一场价值的理性回归。”田利辉也强调道。

去年，监管部门曾对个人消费贷利率设定不低于3%的隐性底线。在当前行业整治“内卷式”竞争的大背景下，未来个人经营贷利率是否也会迎来类似的窗口指导下限？

田利辉认为，监管设定硬性下限可能性极低，更倾向柔性窗口指导。原因在于，经营贷锚定小微企业，客群风险差异远大于消费贷，一刀切红线恐误伤普惠初衷，会干扰市场化风险定价。当前已通过综合融资成本明示规定、自律机制等形成软约束，事实上抬升了利率底部。若后续出现经营贷与房贷利差过大引发大规模套利，或零售不良率加速恶化等情况，监管或借年中、年末节点以座谈会形式介入，而非简单行政划界。

王蓬博也认为，大概率不会简单照搬消费贷的模式，对经营贷设置统一利率下限，原因在于经营贷服务实体经济小微主体，需要保留一定的市场化定价空间。

“只有当出现信贷资金违规套利、利率无序波动等情况，监管才有可能出台窗口指导，这类举措的落地时间，需要结合信贷资金流向监测、市场利率运行情况综合判断。”

部分上市银行经营贷规模有所收缩

在银行的个人贷款中，经营贷体量有多大？南都湾财社记者根据企业预警通数据统计发现，42家A股上市银行差异较大。

从规模来看，第一梯队里，农业银行遥遥领先，其6月末个人经营贷余额达到3.34万亿元，工商银行、建设银行和中国银行分别为2.05万亿元、1.45万亿元和1.08万亿元。第二梯队则基本由国有行和股份行包揽，城商行、农商行则基本不足千亿元。

若论占比，则排名又大有不同。常熟农商银行、瑞丰农商银行和厦门银行，个人经营贷规模占个人贷款余额的六成多，而张家港农商银行、青岛农商银行和苏州农商银行，经营贷规模占个贷余额的比例也超过一半。此外，有9家占比在30%至50%之间；过半占比不足三成。

今年上半年，上市银行个人经营贷规模有无增长？统计发现，大部分上市银行个人经营贷规模有所收缩，仅13家实现了增长，增幅从0.65%到13.71%不等。其中，青岛银行个人经营贷规模从2025年末的122.76亿元增长至今年6月末的139.59亿元，增幅最大；农业银行和建设银行个人经营贷规模也都增长了一成多。

资产质量方面，仅部分银行公布了个人经营贷不良率情况。从这些数据来看，多数银行个人经营贷不良率有所抬升，个别如苏州银行、上海银行、兴业银行、平安银行和工商银行，则有所下降。

在中期业绩发布会上，多家银行高管也提到个人经营贷风险管控。以江苏银行为例，针对上半年个人经营性贷款不良率抬升至3.06%的问题，该行行长高增银表示，近两年，该行持续加强个人经营贷业务的风险管控，通过持续迭代准入审批策略，收紧准入条件，强化区域管理，加快清退潜在风险，不良生成逐步下降，且相关业务规模占比较小，整体风险处于收敛态势。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰

出品：南都金融与行业新闻部