l   医药板块回潮，四个领域仍可长期投资？

新闻

上周领涨的医药生物行业，昨日普遍下滑，领跌大盘。其中，医疗器械服务、化学制药、中药及医药商业早盘下挫，随后跌幅收窄，但收盘跌幅仍1.9%至3.7%之间。

点评

近日新冠病毒疫情逐步受到控制，治愈出院人数持续增加，以及病毒致病机制持续被明确。上周受资金热捧的个股，口罩概念的振德医疗、生物疫苗概念的海王生物、四环生物等多只个股跌停，同板块个股亦跟跌。

市场焦点仍然在疫情上，但相关题材股连续上扬后，已有所回潮。在此背景下，操作应该如保持谨慎，还是乐观？

从行业基本面看，我国医药生物行业主要以医保支付、带量采购为导向，逐步趋向国产研发、国产创新及国产替代。公司科研实力及财务等基本面仍备受机构关注。尽管医药题材回潮，但是部分行业、龙头公司仍存在长期持有的机会。

首先，目前实行的“4+7”带量采购的情况下，国产药物创新及高质量替代，仍是我国医药生物行业需要关注的变化。恒瑞医药等以创新为主导的龙头个股或持续受到资金关注，旗下品种入选新版医保目录、多品种参与“4+7”带量采购竞标，业绩提振预期较为强烈。

其次，为创新药提供临床CRO服务的公司正处于行业黄金期，龙头效应凸显。随着国内多企业专项创新药业务量增加，泰格医药、药明康德等优质企业或迎来不错发展期。此外，在医疗器械服务板块，龙头公司之一的迈瑞医疗被机构组团看好，其高端自研产品增势较强、高端医疗客户采购量大。另一龙头公司乐普医疗，主营业务金属支架业务增长稳健，并有望持续扩容。

最后，已明确与疫情相关个股短期内可能持续增长。如昨日持续涨停的泰达股份，因该公司有口罩原材料口罩过滤材料生产，且可能下游口罩生产订单激增，导致短期内股价持续推高。

总体来看，题材股昨日正在回潮，个股分化比较显著，但当前疫情之下，题材炒作的影响仍不小，部分领域仍有长期投资的机会。

l   农业股集体爆发，“二月行情”生猪唱主角

新闻

农业昨日再度大涨。农林牧渔上涨6%。其中，牧原股份、大北农、中牧股份等近30只股票集体涨停！

点评

从一级指数来看，农林牧渔板块引领指数反弹。近5个交易日，农林牧渔已上涨了16%，领涨A股所有指数。传统二月是农业板块表现的时机。“中央一号”文件的出台，都是当年度农业领域最重要的政策导向。 本周，“中央一号文件”要求“三农”补短板，而且首提“加快恢复生猪生产”。

政策面利好提振农业股，机构最为看好的依然是生猪养殖。非洲猪瘟带来的超级猪周期仍处于景气上行通道当中，后续高猪价的高盈利持续时间有望超预期。

从供应面来看，2019年去化的生猪很多转化为社会冻肉库存，在春节前，猪价稳定的主要原因就是社会库存流向市场，目前社会库存已经回归正常。预计今年上半年生猪出栏不断降低，在供给持续萎缩的前提下，猪价仍有创新高的可能性。

考虑到供需关系，生猪市场价格维持高位震荡，整体生猪市场产能缺口短期仍难以有效恢复，预计上半年生猪市场价格将维持高位。另外，新冠疫情对生猪养殖业生产和补栏进程已产生影响，由于饲料和运输等问题，目前已经对养殖效率也产生影响。从目前来看，贯穿了2019年的养殖业故事并未结束，新冠肺炎疫情反而可能会延长本轮“超级周期”。

简讯

1、1月CPI同比上涨5.4%

国家统计局昨发布1月份全国CPI数据。从同比来，CPI上涨5.4%，涨幅比上月扩大0.9个百分点。同比涨幅扩大既有春节及新冠肺炎疫情影响的因素，也有今年与去年春节错月、去年对比基数较低的因素。

2、翰宇药业子公司拟投建自动化医用口罩生产线

翰宇药业昨日公告称，子公司成纪药业拟投资建设5条自动化医用口罩生产线，计划投资金额约1862万元，项目完全达产后预计医用口罩年产量约2亿只。

…………………………………………

以上就是今早的热门公司新闻点评和财经快讯

现在加入南都“投资大咖面对面”群

除了可以第一时间获得最热的资讯解读

还有机会和投资大咖、明星投资人、上市公司高层当面交流

现在就找到我们的彩蛋加入吧！

wx号G13829019103 ，加一加有惊喜哦！

明天七点半，我们与您继续相约

南都财经早评 祝您投资好运！    

出品：南都金融研究所；

监制：谢艳霞；

统筹责编：梁小婵；

采写：贝贝、周亮；

音频统筹：田姣； 

主播：豆豆 

剪辑：田姣   

背景音乐：28 Aussens_iten by Stefan Kartenberg

编辑：田姣