时隔一年，沪伦通迎来西向发行的第二单项目。

中国太保此次于伦敦证券交易所公开发行1.0287亿份GDR（未计超额配售选择权）, 每份GDR（交易代码CPIC）定价为17.60美元，代表该公司在上海证券交易所上市的5份A股（交易代码601601），共计筹资18.106亿美元。

中国太保是第一家同时在上海、香港和伦敦上市的中国保险公司

作为中英金融领域务实合作的重要标志，沪伦通首单项目于2019年6月登陆伦交所。时值沪伦通落地一周年，沪伦通第二单项目中国太保在伦交所成功上市。

中国太保董事长孔庆伟表示：“沪伦通是中英经济与金融对话取得的显著成就，也是中国资本市场对外开放的重要举措。在完成GDR发行后，中国太保将是第一家同时在上海、香港和伦敦上市的中国保险公司。伦敦GDR上市将成为中国太保发展的又一里程碑，有助于进一步加强中英经贸关系，展示中国资本市场对世界的开放。”

花旗集团发行人服务部全球主管Dirk Jones表示：“花旗的跨区域服务能力、全球团队架构、投资者推介能力以及我们在首单GDR项目中积累的经验，会对中国太保GDR项目的顺利实施和持续管理提供有力支持。未来我们期待看到更多的发行人通过沪伦通筹集资金并进一步在国际市场强化自己的品牌影响力。”

引进瑞士再保险为基石投资者，进一步完善国际化布局

无论从发行规模还是发行价格来看，此次 GDR 发行细则好于此前市场预期。公司意在改善治理结构，引入长期战略投资者，进一步完善国际化布局。

瑞士再保险作为基石投资者，拟以最终价格认购0.29亿份GDR，占发行GDR的28%，占发行后总股本的1.51%，原则上受限于三年的禁售期，有助于稳定解禁期后的股价。而且引进保险经营经验成熟的外资董事，有利于公司治理结构。

发行价较当前A股折价10%，基本无套利空间

“太保确认本次发行GDR的最终价格为每份17.6美元，对应A股为24.93元每股，较当前A股折价10.4%。考虑到约5%-10%的套利成本，基本没有套利空间。”天风证券分析师罗钻辉对南都记者表示。

采写 南都记者 周亮，梁小婵

编辑：周亮1