滴滴金融平台下调存款利率以应对监管收缩？

针对互联网平台的各类金融业务的监管风暴仍在持续，南都记者跟踪关注各互联网平台存款产品的动态发现，支付宝、京东金融、滴滴、携程等部分平台仍有互联网存款产品在售，不过，利率有所下调。个别平台甚至仍在每周上新产品，在宣传展示页面，显示有新人加息券优惠。

携程金融平台上架新品

携程金融平台上架新品仍可使用加息券

南都记者注意到，相关产品并仍被消费者抢购，并迅速售罄。其中个别平台回应称，“若是曾购买过互联网存款产品的老用户，就还能查看并购买相关产品”；“目前平台并未新增产品，正逐步消化存量产品。”

滴滴金融平台上相关产品调整前后的利率情况

值得注意的是，产品利率出现明显下调的平台是滴滴金融。1月3日晚，南都记者收到滴滴金融发来短信提示称，从1月4日起，将调低“众惠存”系列产品利率，提醒消费者及时做好资金安排。1月4日，南都记者查阅滴滴金融平台发现，“众惠存”30天付息、90天付息产品分别调低了0.3%左右，且不可使用加息券，其中90天付息产品从4.5%调至4.2%。

对利率下调问题，滴滴金融平台方面回复南都记者称是银行下调了利率，称“可能也跟监管政策相关”，而“众惠存”系列产品发行银行众邦银行则回应称是“正常的利率调整”，“近期监管政策收紧但还不明确，每个平台的代销情况和利率也不同，利率以平台展示为准，鉴于监管环境不确定性，建议消费者选择众邦银行自有平台进行购买，不会受影响。”

实际上，滴滴金融平台销售的存款类产品利率近来都相对较高。以“众惠存”系列为例，据南都记者跟踪统计，从11月中至今，该系列产品的“裸利率”（未算出行补贴）在9大头部互联网平台中都是最高的，若加上3.6%-5%不等的“出行补贴”加息券优惠，整体利率将更高。

该平台是否下调存款利率以应对监管收缩？在金融合规专家苏筱芮看来，伴随着金融机构的数字化转型，传统金融业务从线下向线上迁移是大势所趋，线上揽储具有必然逻辑与现实需求，后续监管的方向将是规范发展而非一刀切。她认为，“开正门”与“堵偏门”之间需要有序衔接、平稳过渡，如今互联网存款相关的管理办法尚未出台，意味着“正门”没有完全打开，那么封堵“偏门”亦不可操之过急，“部分下架”“下调利率”便是“开正门”与“堵偏门”之间的过渡操作。

从资质门槛、规模限制等方向约束互联网存款业务边界

互联网存款监管并非一刀切，那么应如何“堵偏门”，规范各类存款创新，控制银行体系负债成本？业内专家也多有探讨。

西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文认为，对互联网存款业务进行规范与限制，可以从规范银行账户管理体系入手。据南都记者了解，中小银行吸存大多依靠开设II类电子账户，如此便不必去银行面签，从而实现便捷性。“II类电子账户有功能限制，需要依附Ⅰ类帐户的转账，从监管角度上来说，可以限制客户本人绑定的Ⅰ类账户银行卡转至II类电子账户入账金额和个人开设II类电子账户的个数，从而限制互联网存款业务的规模。”陈文向南都记者进一步解释道。 

苏筱芮则在最新的采访中对南都记者指出，目前监管关注的重点有两方面：一是银行方面，主要有地方法人跨区经营，一些中小银行资本实力、流动性管理能力不足，导致底层风险积聚的问题；二是互联网平台方面，个别大科技公司“手伸太长”，如央行孙天琦局长所言“强势平台更深一步介入银行产品和服务的管理，限制客户在银行（含大型银行）渠道（如网银、手机银行等）对账户和产品进行查询、交易。”

后续监管办法将从何处着手？苏筱芮预测，银行方面将从银行资质入手，此前孙天琦局长曾介绍美国做法“美国联邦存款保险法规定，资本状况不足的存款类机构不得通过第三方中介吸收存款”；互联网平台则主要从与金融机构的职责分工、厘清业务边界等入手，如孙天琦局长所述，“从应用规则、技术要求、风险防控、信息安全等方面出台相关规范性指引，加强技术约束”。

利率定价自律机制扩员 存款利率或迎来市场化变革

值得注意的是，监管信号再度出现。据中国外汇交易中心发布的《市场利率定价自律机制工作指引（2020年修订版）》，扩充成员类型，允许小贷公司、消费金融公司、互金平台等机构以“特殊成员”身份参与，并新设存款工作小组，这意味着存款利率的自律管理或将继续推进。

与上一次的2016年修订版相比，新《工作指引》为小贷、互金平台等增设了“特殊成员”席位。

根据新《工作指引》，特殊成员是指小额贷款公司、消费金融公司等从事放贷业务的非银行业金融机构和组织，以及为存贷款业务提供展示平台的互联网金融平台等机构。特殊成员享有自愿参与、自由退出自律机制的权利，可参加自律机制开展的培训、调研等活动。

此外，自律机制可根据履职需要，设立若干专门工作小组，如合格审慎评估工作小组、存款工作小组、LPR工作小组、Shibor工作小组、国际基准利率改革工作小组、市场利率自律工作小组等。新增存款工作小组意味着存款利率市场化改革步伐或加快，对存款利率的自律管理将继续加强。而近期如京东金融、支付宝等互金平台上的较高利率互联网存款产品，也有望纳入自律机制管理。

对此，陈文对南都记者分析称，需从两个维度谨慎看待存款利率市场化发展。“一方面，互联网存款的存在已经在一定程度上推动了存款的市场化，互联网存款被规范后，存款市场竞争将更趋有序。‘金融脱媒’发展是必由之路，资产端和资金端的线上化转型都将是必然趋势。但另一方面，50万以内的小额存款实际是有存款保障保险兜底的，如果再推市场化的话，有非常强的道德风险。如果中小银行疯狂抬高存款利率，负债成本高企，也不排除个别银行出现流动性风险，最后如果出问题是央行来兜底，这就是在透支央行的信誉。”他如是说。

编辑：熊润淼

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本文作者

熊润淼

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南方都市报记者