3月30日晚间，中国农业银行发布了2020年的业绩报，同时召开业绩直播发布会。

受到2020年疫情的影响，银行业的盈利情况和资产质量情况备受市场关注。财报显示，2020年农业银行的净利润有所增长，但是，农业银行的净资产收益率和不良率都出现了略微下降。

图：农业银行2020年业绩发布会

净利润增长1.6%  ROE下降

截至2020年末，农业银行总资产规模27.21万亿元，比上年末增长9.4%；全年实现净利润2,164.00亿元，增长1.6%；但是，其加权平均净资产收益率为11.35%，同比下降了1.08%，为近五年来的最低值。

图：农业银行近五年盈利指标情况

不良双增 拨备力度同比下降

由于受到疫情影响，2020年农行不良贷款率为1.57%，比上年末上升了0.17个百分点；不良贷款余额2,371.13亿元，较上年末增加499.03亿元，为26.66%。

分季度来看，农行第四季度的不良率较前三个季度有所增长；但是相较于工商银行和建设银行的财报情况来看，可以看到，国有大行的不良率整体都呈现出了略微上升的趋势。

图：贷款五级分类分布情况

值得注意的是，在不良率上升的同时，2020年，农行的拨备覆盖率为260.64%，比上年末下降了28.11%。

图：农业银行近五年年资产质量情况

农行在财报中表示，2020年农行加大了贷款结构调整力度，实施“三多一准”处置策略（多清收、多核销、多重组、精准批转），巩固“净表计划”成果。

净利息收益率下行 今年或将延续

净利息收入作为农行营业收入的最大组成部分，占2020年营业收入的82.67%。

2020年，农业银行实现净利息收入5,450.79亿元，较上年增加442.09亿元，其中，规模增长导致净利息收入增加543.89亿元，利率变动导致净利息收入减少101.80亿元。

图：农行2020年利润表变动情况

受LPR下行以及落实国家让利政策等因素影响，农行2020年的贷款收益率下降，同时可以看到，在市场利率整体的下行影响下，农行投融资业务收益率也呈现出了下降趋势。2020年农业银行净利息收益率2.20%，净利差2.04%，分别下降3个和5个基点。可以看到，农行2020年的成本收入比29.23%，比上年下降1.26个百分点。

关于农行2021年的净息差预判，行长张青松在业绩会上表示，还是会面临一定压力，收息率或将延续下行的趋势。

另外，2020年农行资本充足率16.59%，比上年末提升0.46个百分点。张青松表示，预计农行不存在显著的资本补充压力，资本充足水平可以支撑可持续发展，2021年不准备有较大数额的资本发行计划，农行将以内生性的方式补充资本。

县域金融业务收入占比提升 小微扶持力度加大

财报显示，2020年，农业银行持续加大了乡村振兴重点领域贷款投放，县域金融业务收入占比有所提高。2020年县域金融业务的营收为2617.94亿元，占比由2019年的37.6%提升到了39.7%。

截至2020年末，农行县域公司类贷款（不含票据贴现）余额29,156亿元，较上年末增加4,292亿元。县域个人贷款余额22,657亿元，较上年末增加3,389亿元。

其中，客户贷款及垫款净额为50,581亿元 ，在县级金融业务的资产负债中占比52.5%，比上年末提升了2.8%。同时，农行也加大了县级金融业务的贷款减值准备，2020年县域金融业务的税前净利润为1180.90亿元，同比增长了20.8%。

从农行支持小微企业复工复产的投向看，制造业和批发、零售业企业占比较高，贷款的占比接近一半。个体工商户等个人类贷款户均41万，小微企业等法人贷款余额是148万。农行为了切实支持实体经济，缓解小微企业融资难的问题，农行加大了信用贷款投放力度，信用贷款的投放占比超过了20%。普惠型小微企业客户资产质量保持稳定，到2020年末，不良贷款余额是90.6亿元，不良率是0.94%。

在今天的业绩发布会上，张青松表示，2020年，农行实现这样的盈利增长实属难能可贵，随着国内经济的复苏，农行将努力实现经营的稳中改善。2021年是农行成立70周年，农行将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，更加突出资本约束和价值创造，更加注重经营效率和提升管理效能，更加重视数字化转型及赋能，不断向国际一流商业银行迈进。

奥一新闻记者 麦妙钿

编辑：麦妙钿