美东时间10月28日美股盘前，中概券商股盘前跌幅持续扩大，富途控股一度跌超30%，老虎证券一度跌超20%。截至南都记者发稿，富途控股下跌20.02%，老虎证券下跌18.76%。

消息面上，近日，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦在第三届外滩金融峰会上就“数字环境下金融牌照的地域边界和客群边界的实现”发表的主题演讲。孙天琦表示，金融作为特许行业，必须持牌经营。金融产品是“专卖品”，不是谁都可以卖，不是想卖给谁就卖给谁，也不是谁想买就能买（合格投资者概念）。

他表示，金融牌照有国界。对境内外投资者禁止的金融业务，以及未对外开放的金融业务，境外机构不得在境内经营。已对外开放的金融业务，境外机构必须持境内相关牌照合法合规经营。境外机构在境内从事禁止的、未对外开放的金融业务、或者仅持境外牌照在境内展业，属非法金融活动。国内也同样，金融机构若仅持有可在一定区域内展业的牌照，不能在全国展业，全国性金融牌照只能由中央金融管理部门颁发。

他举例，部分境外证券经营机构在未取得境内相关牌照、仅持有境外牌照的情况下，利用互联网平台，主要专门面向境内投资者提供境外证券投资服务。例如，美股、港股交易服务，属于“跨境交付”范畴。跨境互联网券商客户快速增长，多来自我国境内。据专业媒体报道，注册在开曼群岛的A公司存量入金账户80%来自我国境内，注册在香港的B公司为55%。从业务实质看，跨境互联网券商属在我境内无照驾驶，属非法金融活动，这种定性与资本项目是否完全可兑换无关。

10月28日，富途创始人李华（昵称“叶子哥”）公开发布署名文章《其他的留给时间》“回应”称，富途证券是持有香港证监会颁发的1、2、3、4、5、7、9号牌照并接受香港证监会规管的持牌机构，在业务模式上与在香港持有同类牌照的外资、内资、港资等银行证券机构并无二样。富途证券客户的资产、个人资料和其他私隐信息一直在得到有效的监管和保护。

老虎证券则回应称，和其他美国、中国香港券商业务模式一样，该公司严格遵守全球各地监管规定要求，并没有任何法律合规上的变化和创新，只是通过中国科技力量提升用户体验。“目前，我们在中国香港地区、新加坡、新西兰、澳大利亚、美国等多地持有证券牌照，80%以上的增量入金客户来自海外，我们始终严格遵守相关的监管要求，保障客户资产安全。”

实际上，10月中旬，这两家互联网券商就曾出现过大跌。10月14日，人民网曾刊发报道指出，在《个人信息保护法》明确了个人信息跨境提供规则的背景下，内地公民的个人信息出境问题或将成为提供美股、港股等全球主要市场股票交易服务的互联网券商将要面临的新考验。随后，有接近监管部门的人士透露，证监会等监管部门正着力完善相关监管规则，将依法对此类活动予以规范，加强监管执法，全面保护投资者合法权益。15日，富途控股曾对此回应称，将始终坚守合规底线，坚定拥抱监管。老虎证券也回应称，对于未来将出台的新规，将不断加强平台自律，将一如既往按照监管的最新要求，服从监管安排，严格执行新规。

采写：南都记者熊润淼

编辑：熊润淼

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熊润淼

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南方都市报记者