今年以来，银行消费贷市场呈现出显著变化。各银行纷纷推出低利率消费贷产品，市场利率从“3”字头直降至“2”字头，且贷款额度有所提升。多家银行在消费贷领域积极布局，通过推出“新人优惠”、发放利率优惠券、限时免息等方式吸引客户，当前消费贷产品利率呈现出明显的下行趋势。

消费贷利率下行背后是“一揽子”促消费政策的出台。近期，国家金融监督管理总局鼓励金融机构在风险可控前提下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率。相关部门出台了多项通知和方案，消费金融领域政策密集落地。

消费贷“松绑”

多家银行利率降至“2字头”

从各家银行的推广信息来看，南都·湾财社记者发现，国有行中，邮储银行的“邮享贷”根据邮享分的高低，发放不同折扣的利率优惠券，券后利率低至2.78%；股份行里，光大银行的“光速贷”享6.8折利率优惠，年化利率最低至2.9%；城农商行中，杭州银行首借券后年化利率最低2.7%，最高可贷额度20万元。

此外，还有银行推出新客优惠来“拉新”，如：兴业银行的“兴闪贷”新人预计最高授信额度30万元、最低年利率（单利）为2.78%；宁波银行的“宁来花”推出“新客首借”必得单利/年化利率2.68%。

融360数字科技研究院监测的数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，环比下跌7BP，同比下降28BP。其中，国有行消费贷最低可执行利率平均水平为3.04%，环比下降11BP，同比下降26BP；股份制银行消费贷最低可执行利率平均水平为2.80%，环比下降4BP，同比下降31BP。

在“以价换量”的市场策略下，消费贷已成银行零售业务增长引擎，且市场竞争激烈。

华创证券近期发布的研报指出，在一揽子提振消费、刺激经济的政策导向下，金融供给侧及时给予消费资金支持，有利于促进消费需求回升。从近三年的消费贷增速来看，自2022年开始，消费贷占比较低的大行就加快发展脚步，2023年工、农、建、交消费贷增速均超30%，而部分消费贷占比较高的银行增速则有所放缓。主要由于行业性零售贷款资产质量有所承压的情况下，银行放贷仍相对谨慎，而对于优质客户的竞争将更加激烈，意味着消费贷的价格竞争或加剧。开年以来银行消费贷市场竞争激烈，利率下行趋势明显。

“促消费”政策密集落地

消费贷额度上限升至50万

这波利率下降背后是政策“组合拳”的强力推动。

2025年《政府工作报告》明确将“促消费”列为重点方向，要求金融机构加大消费信贷支持力度。随后，国家有关部门纷纷出台相关政策，鼓励金融机构优化信贷服务，推动合理消费信贷发展，改善消费信贷可及性，为经济复苏和增长注入新的活力。

3月14日，国家金融监督管理总局发布了《关于发展消费金融助力提振消费的通知》（下称《通知》）。《通知》不仅对银行消费贷产品的额度、期限和定价机制提出了具体调整，还明确强调了差异化授信的重要性。

《通知》中指出，对于信用良好且具备大额消费需求的客户，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元，互联网消费贷款上限从20万元提高至30万元，贷款期限从5年延长至7年。

不难发现，政策调控不仅体现在额度和期限的调整上，还在于对贷款利率进行精准引导。

除此之外，为激励市场竞争，金融机构被鼓励在风险可控的前提下实施分层定价策略，根据客户的信用记录、收入状况和消费需求，实行差异化利率定价。

例如，银行优质客户在申请消费贷时，可享受年化2.4%至2.8%的优惠利率，这一利率水平甚至低于同期房贷利率（约3.1%），形成了明显的“优质客户补贴”效应。

此外，3月16日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《提振消费专项行动方案》（下称《方案》）进一步拓宽了政策覆盖面。该方案要求各地金融机构在“保障信贷安全的前提下，加大个人消费贷款的投放力度”。

《方案》明确提出，要鼓励金融机构在风险评估和资产质量管理的基础上，合理设定贷款额度、期限和利率，确保消费信贷既能有效促进消费升级，又不会引发大规模信用风险。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博对南都·湾财社记者表示，提高消费贷款额度并延长期限，以及对重点领域的个人消费贷款贴息，都将降低居民短期还款压力，增强购买能力，提振消费市场，消费提振也将促进经济的整体增长。

“不过，从消费者角度来看，还应根据自身的实际需求和还款能力，合理确定贷款额度和期限，不能过度借贷，加重家庭债务负担。”王蓬博说道。

监管防控不放松

避免出现无差别放贷

不过，利率下降的背后风险并驱。银河证券研报警示，当前消费贷平均利率较2024年再降28个基点，银行业净息差已跌破1.7%警戒线。

面对消费贷市场的迅速扩张，监管机构对过度负债和合规风险的防控始终未放松。国家金融监督管理总局曾在2025年初明确要求，银行业金融机构在扩大信贷支持的同时，必须对借款人资质进行严格审核，确保消费贷主要流向信用良好的优质客户群体。

3月14日发布的《通知》强调，银行在发放消费贷时要坚持差异化定价原则，合理设置还款期限和方式，避免出现无差别放贷的情况，从源头上防范信贷风险的积聚。

3月17日，国家金融监督管理总局有关司局负责人在答记者问中提到，为优化消费金融环境，监管机构将加大对扰乱市场秩序和侵害消费者权益行为的打击力度，对于未能严格遵守信贷风险防控要求的金融机构，将采取联合惩处措施。与此同时，监管部门还计划推动金融消费纠纷多元化解决机制的建设，确保消费者在遇到问题时能迅速获得有效的救济和赔偿。

采写：南都·湾财社记者 马青 实习生 何蕴怡

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本文作者

马青

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南方都市报记者