2025年，国内信用卡行业仍处于深度调整周期。

南都湾财社记者梳理9家A股上市股份制银行年报数据发现，股份行信用卡业务呈现出鲜明的结构性分化：超七成银行贷款余额同比收缩，仅两家银行实现逆势增长；资产质量层面则优劣悬殊，多数银行风险稳步出清，信用卡不良贷款率呈现“四降两升”的局面。

与此同时，信用卡交易额、业务收入普遍承压，有银行在业绩发布会中坦言主动收缩、优先控风险，行业从“跑马圈地”全面转向“质量优先” 的存量竞争新阶段。

7家银行信用卡贷款余额收缩

从9家A股上市股份制银行披露的2025年年报数据来看，信用卡贷款余额的变动直观折射出行业发展的深度调整态势。南都湾财社记者统计数据发现，2025年股份行信用卡业务延续了行业性收缩趋势，7家银行信用卡贷款余额较上年末出现不同程度下滑，行业“缩量”特征愈发显著，仅浦发银行、浙商银行2家实现正增长，存量竞争格局进一步深化。

从存量规模来看，头部银行的行业地位依然稳固。招商银行以9391.15亿元的信用卡贷款余额持续领跑股份行，是唯一一家余额超9000亿元的机构，在行业整体下行周期中展现出极强的规模韧性；中信银行以4630.91 亿元的规模紧随其后，稳居第二梯队核心位置；民生银行以4324.60亿元位列第三，不过其规模收缩幅度同样突出，信用卡透支余额从2024年末的4772.47亿元降至4324.60亿元，全年减少447.87亿元，为9家股份行中绝对减少额最高的机构，规模缩水压力显著。

从同比变化幅度来看，股份行信用卡贷款余额呈现“收缩为主、少数增长”的鲜明分化格局，不同银行的战略调整节奏差异凸显。兴业银行、华夏银行两家机构规模缩水均超一成。

数据显示，2025年末，兴业银行信用卡贷款余额为3308.85亿元，较上年末减少407.71亿元，同比降幅达10.97%，为股份行中降幅最高；华夏银行以1510.86亿元的余额，同比下降10.75%，收缩幅度紧随其后。民生银行、平安银行、中信银行降幅处于5%-10%区间，分别为9.38%、6.79%、5.24%，规模调整幅度处于行业中游；招商银行、光大银行同比分别下降 0.92%、1.89%，基本维持了业务规模的稳定。

在行业集体缩表的背景下，增长阵营的表现尤为亮眼。浦发银行成为股份行中扩张力度最大的机构，年末信用卡及透支余额为3893.27亿元，较上年末的3702.23亿元同比增长5.16%，在行业下行周期中实现逆势扩张；浙商银行则以336.78亿元的余额实现0.90%的微增，延续了稳健增长的态势，与浦发银行共同成为股份行中仅有的两家实现正增长的机构。

业内人士指出，2025年股份行信用卡业务的集体缩表，是多重因素共振的结果。一方面，消费复苏节奏不及预期、居民杠杆率持续承压，叠加互联网消费贷等竞品对信用卡场景的持续分流，导致行业需求端整体疲软；另一方面，银行主动收紧授信、压降高风险敞口，叠加监管合规要求持续升级，共同推动行业从“规模扩张”向“质量优先”转型。

浦发银行年报指出，报告期内，该行强化数智赋能、融合提质经营理念，坚持贯彻行卡融合发展思路，创新五大同申应用，即借贷同申、代发同申、卡贷同申、普惠同申和按揭同申，深耕零售、零贷、按揭等融合场景，不断提升场景化融合营销能力。以客群经营为主线，围绕零售优质客群、跑友客群、银发客群、文化客群等。

浙商银行年报称， 该行信用卡（消费金融）业务在报告期内，坚定“小而美”的信用卡发展定位，紧密围绕居民消费金融服务需求，深化产品创新和服务升级，全力推进购车分期业务，持续提升市场竞争力。

多家银行信用卡不良率回落

在9家A股上市股份制银行披露的2025年年报中，仅部分银行完整公布了信用卡不良贷款相关数据。

南都湾财社记者基于已披露数据观察发现，从信用卡不良贷款余额维度来看，已披露数据的5家股份行呈现“一升四降”的鲜明格局，兴业银行成为风险压降力度最大的机构。

2025年末，兴业银行信用卡不良贷款余额为110.68亿元，较2024年末的 135.21亿元减少24.53亿元，同比降幅高达18.14%，在股份行中降幅居首，风险出清成效显著。

浦发银行紧随其后，不良余额从90.57亿元降至74.88亿元，减少 15.69亿元，同比下降17.32%，在规模逆势增长的同时实现了不良规模的大幅收缩，风险管控能力凸显。招商银行、中信银行则实现了不良余额的小幅回落，分别减少1.87亿元、1.19亿元，同比下降1.13%、0.97%，在维持业务基本盘的同时稳步优化资产质量。

不过，民生银行成为唯一一家不良余额同比上升的股份行，资产质量压力持续加大。2025年末，民生银行信用卡不良贷款余额达167.35亿元，较 2024年末的156.64亿元增加10.71亿元，同比增长6.84%。

从信用卡不良贷款率维度来看，股份行资产质量的分化格局进一步拉大。

招商银行以1.74%的信用卡不良贷款率继续稳居股份行最低水平，较 2024年末的1.75%微降0.01个百分点。浦发银行则成为不良率改善幅度最大的银行，从2024年末的2.45%大幅降至1.92%，下降0.53个百分点，与不良余额的大幅下降形成“双降”态势，风险转型成效突出。

平安银行、兴业银行也实现了不良率的稳步回落，平安银行从2.56%降至 2.24%，下降0.32个百分点；兴业银行从3.64%降至3.34%，下降0.3 个百分点。

而民生银行信用卡不良贷款率攀升至3.87%，较2024年末的3.28%上升 0.59个百分点，不仅高居已披露数据银行之首，更呈现出“不良率与不良余额双升”的不利态势。中信银行不良率则同样出现上行，从2.5%升至2.62%，同比上升0.12个百分点。

民生银行年报提到，截至报告期末，该行不良贷款主要集中在总部、长江三角洲和西部地区，不良贷款总额分别为180.36亿元、136.66亿元和105.50亿元，合计占比达63.87%，其中总部不良贷款主要是信用卡业务。

信用卡交易与收入普遍承压

除了信用卡贷款规模和不良贷款规模外，信用卡交易额、消费额也体现着当前市场信用卡使用需求和活跃度，而从多家银行披露的数据来看，有的银行同样面临压力。

比如，作为行业排头兵的招商银行，截至年末，该行信用卡流通卡达9745.10万张，流通户达7010.65万户，2025年全年实现信用卡交易额40820.47亿元，同比下降7.62%，随之而来的是收入端的同步下滑，当年实现信用卡利息收入596.60亿元，同比下降7.30%，信用卡非利息收入达203.53亿元，同比下降15.73%。

“我们观察到，今年零售信贷全市场的风险还是处在上升期，信用卡资产质量也存在一定压力，我们也会采取积极的措施控制零售信贷的风险，保证零售信贷质量基本可控。”招商银行副行长、首席风险官徐明杰表示，后续招行也会优化业务结构，坚持抵押为主，同时提高贷款准入标准，特别是消费类贷款的准入标准，并动态调整小微贷款准入标准，不断优化客群结构，坚持早预警、早暴露、早化解、早处置，采取更为积极的策略来降低零售信贷的风险，提升零售信贷资产的质量。

“去年信用卡是负增长，余额有所下降，但我认为这个策略是在坚持平稳低波动的策略，优选客群防范好风险，我们愿意承受这种营收占比的贡献下降，来管控好资产质量，所以我们信用卡资产质量一直保持比较稳定。”招行行长王良表示。

华夏银行的信用卡业务则出现较为明显的下滑，截至报告期末，该行信用卡累计发卡4332.23万张，虽较上年末增长3.20%，但报告期内信用卡交易总额达7103.26亿元，同比下降14.29%，实现信用卡业务收入144.59亿元，同比下降15.65%，受行业下行压力影响显著。

此外，中信银行在年报中披露，2025年该行银行卡手续费实现139.61亿元，同比下降10.26%，主要受全市场信用卡交易量萎缩影响，但该行积极推出信用卡多样化产品，满足客户多样性需求，下半年以来交易量有所改善。数据显示，该行截至2025年末，信用卡累计发卡达1.29亿张，较上年末增长4.60%

整体来看，2025年股份制银行信用卡业务的核心特征是整体规模持续收缩，行业“缩量”调整态势贯穿全年，超七成银行信用卡贷款余额同比下滑，仅少数机构实现逆势增长，粗放扩张的时代彻底落幕。资产质量方面，多数股份行在过去一年主动加大不良资产出清力度，通过压降高风险敞口、优化客群结构等举措，有效推动信用卡不良贷款率稳步回落，风险管控成效逐步显现。信用卡业务整体朝着“质量优先、稳健发展”的方向继续迈进。

采写：南都·湾财社记者 马青 实习生 何蕴怡