从“卖产品”到“管风险”，保险业“十五五”考核逻辑转向

10月20日，2026金融街论坛年会保险大会正式开幕。这是金融街论坛首次设立保险专题大会，也是国家金融监督管理总局首次以主办方身份单独搭台。

开幕式上，中国保险行业协会会长赵宇龙发布《保险业“十五五”高质量发展研究》课题报告，回顾“十四五”时期保险业改革发展的六大成效，同时也把行业短板摆上桌面：覆盖面和适配度不够、发展不平衡、发展方式较粗放、风险分散机制不健全、保险基础设施存在短板。

首设保险专题大会释放明确信号

金融街论坛向来是观察中国金融政策取向的重要窗口。与往年相比，2026年年会首次单独设置保险大会，并由金融监管部门首次主办，意味着保险业不再只是金融体系的“配套板块”，而被放到服务国家战略、稳定社会预期、管理长期风险的位置上重新审视。

此次保险大会的主题为“全球韧性，保险赋能——共建开放包容的保险新生态”，大会聚焦科技保险、普惠保险、养老保险、巨灾保险四个议题，设置专题论坛。

从议题设置看，科技保险对应新质生产力和关键核心技术攻关，养老保险、普惠保险对应人口老龄化和民生保障，巨灾保险对应气候变化下灾害风险上升。

四条线索共同指向一个判断：保险业的高质量发展，不能只看保费规模和资产体量，更要看其是否进入国家风险治理、家庭财富安全和社会韧性建设的核心场景。

对行业而言，在“十五五”时期，保险业既要成为经济减震器，也要成为社会稳定器；既要服务投资与融资，也要服务保障与治理；既要扩面，也要适配。

“买过保险”不等于“买对保险”

“十四五”时期，保险业在顶层设计与制度体系建设、服务实体经济、民生保障、助力社会治理、改革开放、综合实力提升六大领域取得明显成效。但成效的另一面是，普及并不等于适配。《报告》指出，当前保险业仍存在“覆盖面和适配度不够”的问题。

过去多年，保险业完成了从机构设立到产品普及的过程，许多家庭已经接触过寿险、健康险、车险和意外险。但“接触过”与“买对了”之间仍有距离。

记者调研发现，在涉老、涉农、新市民、灵活就业、带病体、中小科创企业等群体中，常见矛盾不是完全无险可买，而是产品责任设计与真实需求错位：价格门槛过高、健康告知过严、等待期和免赔设置复杂、理赔材料繁琐、长期护理与养老服务衔接不足，导致保障名义上存在、实际上可用性不足。

适配度不足背后，是供给逻辑仍偏“从产品出发”而非“从风险出发”。有业内人士指出，保险公司习惯先设计标准件再寻找客户，而真正的风险治理要求先识别家庭、企业和社会运行中的脆弱点，再用定价、再保、服务网络和长期资金管理去承接。养老、长护、慢病、巨灾、科技研发等领域，恰恰最需要这种以需求牵引供给的能力。

“粗放模式”的代价是“信任折损”

《报告》同时指出“发展不平衡”和“发展方式较粗放”。近年来监管持续整治市场乱象，包括“报行合一”、规范销售行为、严查编制虚假资料、给予合同外利益等，本质都是在纠正粗放扩张。

处罚数据的变化也显示监管颗粒度正在变细。据企业预警通统计，截至2026年10月19日，今年以来保险机构总公司共被处罚28次，较上年同期的35次下降20%；但处罚事由更集中、更具体，信息披露违规与销售行为违规成为两大高发领域，说明问题并未消失，而是从显性冲费、虚列费用转向更隐蔽的业财不一致、销售误导和利益诱导。

多名受访业内人士认为，对行业而言，粗放模式最大的代价不是罚单，而是信任折损。消费者购买保险，买的是未来不确定事件发生时的履约承诺；如果销售前端靠误导促成、理赔后端靠材料门槛拖延，行业就会在长期中透支信用。

保险业的高质量发展，最终要回到一个朴素标准：承诺是否清晰、定价是否公允、理赔是否顺畅、资本是否足以穿越周期。

风险分散机制与基础设施亟待补课

《报告》提到“风险分散机制不健全”和“保险基础设施存在短板”。保险不是简单收钱赔钱，而是以大量独立风险为基础进行精算定价，再通过再保险、共保体、资本市场工具和长期资金运用分散尾部风险。随着科技保险、巨灾保险、长护保险扩展，风险单笔金额更大、相关性更强、历史数据更少，传统“大数法则”受到挑战。

比如重大技术装备、关键新材料、商业航天、人工智能、网络与数据风险，既有高额损失可能，也存在技术迭代快、损失数据稀缺、道德风险与逆向选择交织的问题；再如气候变化背景下的极端天气，单一区域、单一险种、单一公司难以独立承接。

这要求保险业补齐两类能力：一是风险分散能力，包括再保安排、共保机制、财政与保险协同、证券化和其他风险转移工具；二是基础设施能力，包括风险数据库、精算模型、理赔服务网络、行业信息共享平台、反欺诈系统和长期护理评估服务体系。没有这些底层设施，扩面越快，潜在风险积累可能越快。

钱从哪来、风险谁来担、数据归谁用、服务由谁供、亏损如何共担？从金融街论坛议程看，科技保险专场关注硬科技风险定价，巨灾保险专场关注从灾后补偿走向灾前防减救，长护险圆桌关注制度蓝图与实践路径，实际上都是在为这两块短板寻找答案。

“十个强大”与三大核心任务

赵宇龙在发布会上表示，金融强国需要具备一系列关键核心金融要素，落到金融强国的保险篇章上，可以细化为十个方面：强大的现代保险机构阵列；强大的风险保障与经济补偿能力；强大的长期资金管理和耐心资本供给能力；强大的自主创新能力；强大的行业韧性与资本实力；强大的数据建设和科技应用能力；强大的国际再保险与风险定价中心；强大的复合型人才队伍；强大的自主理论与行业文化；强大的现代保险监管体系。

围绕上述目标，《报告》提出“十五五”时期保险业发展的三大核心任务：一是服务经济社会发展，提升保险服务新质生产力的质效、服务社会治理效能以及服务民生的保障水平；二是深化改革开放，健全保险市场体系、深化重点领域改革、加快数字化转型以及推进保险业对外开放；三是加强风险防控。三项核心任务围绕“十五五”时期经济社会发展的重大战略、重点领域和薄弱环节展开，并对“十四五”时期的不足有针对性地提出解决方案，在对每一项重点任务深入研究的基础上明确衡量指标和具体路径。

《报告》提出“十五五”时期保险业高质量发展的主要衡量指标，引导行业从追求速度规模向以质量效益为中心进行转变，衡量指标包括功能型、质量型和规模型等18项。

其中，功能型指标占8项，主要衡量保险业服务实体经济与民生保障的效能，包括商业健康险赔付占个人卫生支出比例、灾害保险赔付占灾害损失比例等；质量型指标占6项，包括保险深度和保险密度、综合偿付能力充足率、消费者投诉降幅等；规模型指标占4项，包括保费收入、总资产、保险资金运用余额等。

值得注意的是，《报告》发布之际，金融法治也在推进。金融法、银监法、保险法等立法修法工作取得进展，监管明确将围绕机构与第三方合作、网络安全等新情况补齐制度短板，严肃查处造成重大金融风险的关键人、关键事、关键行为。与此同时，银行保险机构信息披露规则趋于统一，保险销售人员信用档案建设临近落地，监管重心从事后处罚向事前规范前移。

法治与信用两条线同步收紧，指向的是同一个目标：让保险的履约承诺变得可验证、可追溯、可问责。说到底，保险的价值从来不止于保单成交的那一刻，而在于风险来临时，那份稳定、可靠的托底力量。

采写：南都·湾财社记者 管玉慧

出品：南都金融与行业新闻部

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