2024年，消费金融公司第一期金融债券出现，发行方为杭银消费金融。

1月9日，据中国货币网显示，杭银消费金融（以下简称“杭银消金”）拟公开发行杭银消费金融股份有限公司2024年金融债券（第一期），发行规模人民币10亿元，债券品种为3年期固定利率品种。

值得一提的是，随着募资说明书的公开，杭银消金的经营情况也在市场面前一同呈现。

募资10亿补充中长期资金

消费金融公司虽然是持牌进行消费贷款，但由于无法吸收存款，在获取资金的渠道方面相对受限。当下，消金公司补充资金的主要方式包括同业拆借、发行金融债、发行ABS以及银团贷款等。

据悉，这是杭银消金首次在公开市场发行金融债券。牵头主承销商为中信证券股份有限公司和中国国际金融股份有限公司。此外，兴业银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司作为联席主承销商。

本次杭银消金发行的金融债券为3年期固定利率品种，发行规模10亿，发行期限1月12日-16日。对于本期募集资金的用途，杭银消金表示将主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进发行人主营业务发展，提升普惠金融服务能力。

三年间营收增长125.79%

在募资说明书中，杭银消金的整体经营情况也得以呈现。

2020-2022年期间，杭银消金的营业收入由18.72亿元增长至42.26亿元，增幅达到125.79%；净利润由2.39亿元增长至6.63亿元，年复合增长率达到了66.56%。

就2023年前三季度来看，杭银消金的营业收入为34.97亿元，相当于2022年全年的82.74%；净利润为6.01亿元，相当于2022年全年的90.75%。

此外，2020年至2022年Q3期间，杭银消金的贷款余额（净额）分别为 199.21 亿元、343.40亿元、396.56亿元和415.19亿元，最近三年的年复合增长率达到了41.09%。

杭银消金本期金融债的信用评级报告还显示，截至2023年3月末，杭银消金累计授信客户1913.01 万户，累计发放贷款3540.48亿元。

不过，目前杭银消金的自营业务占比仍处于低水平状态，截至2022年末，杭银消金的自营业务余额占比为20.63%。

在业务投放金额方面，杭银消金呈现出快速增长的态势，由2020年的497.53亿元增加至2022年的1336.34 亿元。

具体来看，杭银消金的业务投放呈现出笔均贷款金额有所下降、贷款合同期限有所增加的特征。2022年公司笔均贷款金额为2039.07元，同比下降16.40%，但发放贷款的平均期限增长至9.40个月，较2021年的8.75个月有所拉长。

轻享贷成为主力产品

近年来，消金公司的业务模式不断转变，杭银消金也由2016年的纯线下地推模式逐渐向“线上+线下”模式转变。

目前，杭银消金的主要产品包括轻享贷、尊享贷、车位贷以及其他贷款。其中，轻享贷的产品余额在2022年达到了328.63亿元，占比79.86%。

轻享贷的模式包括自营模式、联营模式两种。自营模式通过自有 App、支付宝生活号、微信公众号、H5等自有渠道获客并引导客户完成贷款申请全流程，联营模式通过与行业领先的互联网场景平台合作，如蚂蚁借呗、字节放心借、分期乐等。联营模式由平台提供流量和申请入口，将客户导流至杭银消金，由杭银消金完成后续信用贷款流程。

成立8年注册资本增加到5倍

杭银消金成立于2015年12月3日，初始注册资本为5.00亿元人民币。在发行本期金融债券之前，杭银消金增加过多次注册资本。

2019年7月29日，杭银消金进行了第一次注册资本增资，由5.00亿元增加到12.60亿元。其中，中国银泰投资有限公司对杭银消费金融认缴投资4.40亿股。此轮增资后，杭州银行持股比例由41%上升至41.67%。

2021年4月23日，杭银消金第二次增加注册资本，由12.60亿元增加到25.61 亿元，其中滴滴出行科技有限公司通过全资子公司迪润（天津）科技有限公司对杭银消费金融认缴投资8.54亿股，成为本公司第二大股东，持股比例33.34%。

此外，杭州银行通过新增认购股份并受让西班牙对外银行及海亮集团股份，持股比例增至42.95%。不过，杭银消金表示，公司目前无控股股东及实际控制人。

截至目前，杭银消金的注册资本为25.61亿元，相当于成立之初的5倍有余。

采写：南都·湾财社见习记者 吴鸿森

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